← 2026-09-01-analysis2026-09-03-analysis →

Анализ — 2026-09-02

Съдържание: Обща картина · Новини и катализатори · Какво се промени от предишния снапшот (механично) · Валидация на предишния анализ · По активи · Пилот — акции/метали (План 7) · Преглед на сетъпите · Изводи

Snapshot: snapshots/2026-09-02_1230 · Предишен: journal/2026-09-01-analysis.md

Бележка към числата: снапшот 2026-09-02 12:30 UTC; 4h данните са до последното затворено 4h (виж report.md), деривативният принт е от часа на снапшота. Последният затворен 4h бар е 08:00–12:00 UTC. Барът на US отварянето (12:00–16:00, 2× импулси) тепърва тече — и той е точно барът, срещу който стоят всички стопове, сметнати по-долу.

Измервателният комплект е опреснен (всичките девет файла под 24h) — оценката стъпва на днешни числа.

Обща картина

Капитализация $2.61T (−1.8%/7d) · BTC.D 59.1% · F&G 63 (вчера 69).

Вчерашното предупреждение се сбъдна буквално, но не по вчерашната причина. Анализът от 01.09 завърши с изречението, че ако кошницата отвори надолу, виновникът е иранският удар от 17:50 UTC, а не структурата. Кошницата отвори надолу — ENA −7.0%, SOL −4.1%, XRP −4.1%, MSTR −4.9%, COIN −4.6%, CRCL −4.5%, ETH −3.1%, BTC −1.6% за 24h; единственият зелен актив е SPCX (+0.2%), който е и единственият с корелация под 0.15 към всичко останало. Но златото падна заедно с всички (−1.0% ден, −6.3% седмица, RSI 4h 29 — най-изпразненият актив в кошницата), а сребърният му близнак също. Геополитически риск-оф вдига златото; това не е такъв. Това е лихвен вектор: ястребовият Fed фон, който тече пета сесия подред.

Три структурни факта определят деня, и първият е нов:

1. Въздушните зони под цената станаха СИСТЕМНИ — това е фактът на деня. Разпродажбата обра последните близки пулове и сега почти всеки актив има един-два пула под цената, а после празно: BTC → под 75,546 нищо до 64,133 (−16.5%) · ETH → под 2,356 нищо до 1,910 (−19.8%) · XRP → нищо изобщо до 0.9983 (−24.7%) · COIN → нищо до 145.64 (−16.8%) · MSTR → под 116.28 нищо до 92.13 (−24.8%) · HYPE → под 72.64 нищо до 58.32 (−28.2%) · CRCL → под 84.53 нищо до 69.94 (−20.7%) · ENA → под 0.1349 нищо до 0.0822 (−45.6%) · GRAM → нито един пул, изобщо. Това не е свойство на един актив, а форма на цялата карта след 30-дневното рали: стълбите, които се качиха, се разглобиха. За лонговете значи, че стопът под последната спирачка се мете с velocity; за шортовете — че целите са далеч, но пътят до тях е празен. И за двете значи, че сетъп се прави на нивото, не преди него.
2. Позиционирането не се разтовари — влоши се. L/S акаунтите пораснаха синхронно на спада: BTC 1.20→1.34 (+12%), ETH 2.52→2.88 (+14%), HYPE 1.10→1.27 (+15%), ENA 1.48→1.67 (+13%). Дребните купуват спада, докато OI перцентилите стоят на върха на собствената си история (ONDO 99, SUI 97, BTC 96, ENA 93, ETH 92). Единственият разтоварващ се сигнал е funding: обърна знака при ENA (+0.030 → −0.012 %/ден) и ONDO (+0.023 → −0.005). Това е контекст, не пунктове (измерено: funding екстремумът е монета) — но казва къде е горивото, и то е под цената.
3. Диапазонът се сви отгоре, не отдолу. Вчера четири актива стояха над 75% от 30d диапазона; днес са два (BTC 76%, HYPE 84%) плюс двата пилотни (CRCL 78%, SPCX 83%). Долният ръб се сгъсти: GRAM 13%, ONDO 19%, SUI 25%. Средата, където плейбукът не плаща (−0.26R срещу +0.04R на ръба), събра осем от седемнайсетте актива — и точно там паднаха четири от днешните десет отказа.

Позиция в 30d диапазона (сортирано; ръбът е там, където е ръбът на плейбука):

Новини и катализатори

Кофи за 48h (snapshots/latest/news.md): BTC 85 · ETH 19 · SOL 10 · BNB 2 · XRP 13 · HYPE 9 · ENA 3 · MSTR 13 · COIN 6 · CRCL 4 · SPCX 2 · XAU 4 · Макро 54 · Други 147.

• Общ фон / макро — ястребовият Fed изяде геополитиката. Вчера в 17:50 UTC US удари ирански цели и Brent мина $95; днес в 04:10 Тръмп отрече да принуждава Иран към преговори, с думите, че харесва позицията си „с почти пълен контрол над Ормузкия проток" — тоест ескалацията се консолидира, а не се задълбочава. Това, което остана да работи, е лихвеното: coindesk в 11:14 обобщава сесията като „вдигане на лихвите би било грешка, казват някои наблюдатели, докато биткойн, златото и акциите падат". Прочитът е в самата структура на спада: при геополитически риск-оф златото се качва, а днес то е −1.0% ден / −6.3% седмица при OI −15.9%/7d. Всичко надолу едновременно значи цената на парите, не войната. Това е и петият ястребов сигнал за седмица (Warsh, Джаксън Хоул, Barr, Fed минутки, днешният коментар) и подкрепя риск-оф прочита от общата картина, но по друг канал: не бягство към сигурност, а изтегляне на ливъридж от всичко.
• Събития с дата — едно ново, регистрирано днес: #30 SEC кръгла маса за подготовката към 24-часова търговия, 17.09 (cointelegraph, 01.09 21:40 — SEC е обявила дневен ред и панелисти). Влиза в календара, защото е първото събитие с дата, което пипа самата ПРЕДПОСТАВКА на пилотния клас: перп-ите на HIP-3 търгуват 24/7 срещу акция, която не търгува, и цялата премия mark−oracle живее в тази разлика. Съвпада по дата с вече записаното #24 (Bybit пуска 24/7 опции върху перп акции). В хоризонта на живите сетъпи няма нищо: следващите са 15.09 (CLARITY Act, отложено) и FOMC 16.09. Вчерашният ENA unlock (#26, 02.09) мина — цената падна −7.0% в деня му, но той не е причината: спадът е синхронен с цялата кошница и започна преди отключването.
• Наратив по активи — днес наративът и позиционирането сочат в една и съща посока, и това е рядко. Remixpoint (японска публична компания) продаде ЦЕЛИЯ си ETH, SOL, XRP и DOGE и остана само с 1,506 BTC — новина от два независими източника (cointelegraph 12:00, theblock 11:32), и точно тя описва деня в цифри: BTC −1.6%, ETH −3.1%, SOL −4.1%, XRP −4.1%. Ротация към котвата, не изход от риска. При MSTR наративът е сам срещу цената: Saylor казва, че продажбата на биткойн на $60,000 преди изкупуването на $80,000 е била „правилната сделка" — а перп-ът е −4.9% за 24h при OI, който вчера падна −20.4%. Тоест лонговете от строежа излизат втори ден подред, докато говорителят обяснява защо. Нищо от това не дава пунктове.
• Непотвърдено от данните — днес въпросът не е кое твърдение няма следа, а кой ред изобщо е от днес. Частният числов канал е влязъл с 29 съобщения, всичките с ЕДИН И СЪЩ печат 02.09 12:00 (msg_id 23334–23362, проверено в news_items), и съдържанието им е архив от ~19.08: „Bitcoin hits $66,000", „Bitcoin surged past $68,000", „RECAP: White House Crypto Meeting — August 19, 2026". BTC е на 76,829. Тоест четири от десетте реда в подбраната таблица долу са стар материал с днешен час — включително „Fed минутките показват, че няколко служители подкрепят вдигане", която изглежда като най-важната макро новина на деня. Каналът праща на групи (същото се вижда и на 30.08 в 12:19) и печатът е часът на препубликуване, не на събитието; това не е бъг в колектора, а свойство на източника. Записвам го, защото без проверката щях да цитирам стар архив като днешен вектор — а самостоятелната RSS лента дава същия ястребов фон СВЕЖО и той не се нуждае от този канал.

Подбрани новини — превод и прочит

Редовете са механичен подбор (най-новите по кофи); превода и прочита ги пише ПРЕГЛЕДЪТ — празна клетка значи непопълнено. Не всичко, а каквото носи информация: ненужният ред се трие.

Новините са контекст, БЕЗ пунктове към вероятностите (немерено; CLAUDE.md).

Какво се промени от предишния снапшот (механично)

Механичен diff с прагове (src/compare.py) — показва се само промененото; спот funding перцентилът нарочно липсва (тайминг, не режим).

Котва: последният прегледан снапшот snapshots/2026-09-01_1809 (мести се при src.draft).

Общо

• Fear & Greed: 69 → 63

BTC 77,919 → 76,829 (-1.4%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• L/S акаунти: 1.20 → 1.34 (+12%; 7d ср. 1.10)
• нови пулове: low 61,825 (×1) · low 61,426 (×2)
• махнати пулове: low 76,944 (×2) — извън картата · low 76,585 (×2) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: low 76,530
• докоснати времеви нива: PWL 76,670

ETH 2,449 → 2,382 (-2.7%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 84% → 75% (горен край → среда)
• L/S акаунти: 2.52 → 2.88 (+14%; 7d ср. 2.47)
• нови пулове: low 1,825 (×2)
• махнати пулове: low 2,387 (×1) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWL 2,387

SOL 102.05 → 98.12 (-3.9%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 78% → 68% (горен край → среда)
• OI: пц 23 → 31 · +3.3% монети
• нови пулове: low 75.33 (×5)
• махнати пулове: low 100.31 (×1) — извън картата

BNB 686.88 → 683.84 (-0.4%)

• нови пулове: low 674.60 (×1) · low 573.50 (×1)
• махнати пулове: low 679.09 (×1) — суийпнат · low 676.98 (×1) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: low 679.09
• докоснати времеви нива: PWL 679.09

XRP 1.378 → 1.325 (-3.8%)

• тренд 1d: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• нови пулове: high 1.400 (×2)
• махнати пулове: low 1.335 (×1) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWL 1.335

HYPE 83.27 → 81.25 (-2.4%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• L/S акаунти: 1.10 → 1.27 (+15%; 7d ср. 1.20)
• нови пулове: low 56.83 (×2)
• махнати пулове: low 55.33 (×1) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: low 80.66

ASTER 0.6950 → 0.7010 (+0.9%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• суийпове от предишния снапшот: low 0.6893

GRAM 1.349 → 1.328 (-1.6%)

• OI: -6.0% монети
• L/S акаунти: 1.04 → 0.87 (-16%; 7d ср. 0.96)
• махнати пулове: low 1.317 (×6) — извън картата · low 1.298 (×3) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: low 1.298

SUI 0.7319 → 0.7145 (-2.4%)

• диапазон 30d: 30% → 25% (среда → долен край)
• нови пулове: high 0.7380 (×1)

ENA 0.1625 → 0.1511 (-7.0%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 75% → 64% (горен край → среда)
• funding обърна знака: +0.0300 → -0.0124 %/ден
• L/S акаунти: 1.48 → 1.67 (+13%; 7d ср. 1.54)
• нови пулове: high 0.1659 (×3) · low 0.0807 (×5) · low 0.0784 (×7) · low 0.0759 (×7)
• махнати пулове: low 0.0805 (×6) — извън картата · low 0.0781 (×9) — извън картата · low 0.0712 (×2) — извън картата

ONDO 0.3463 → 0.3418 (-1.3%)

• тренд 1d: смесен (цена над 0/3 EMA) → низходящ (цена<EMA20<EMA50<EMA200)
• funding обърна знака: +0.0233 → -0.0045 %/ден
• нови пулове: high 0.3545 (×1) · low 0.3053 (×1) · low 0.2955 (×1)
• махнати пулове: low 0.3383 (×4) — суийпнат · low 0.2946 (×2) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: low 0.3383
• докоснати времеви нива: PWL 0.3383

MSTR 127.78 → 122.58 (-4.1%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• тренд 1d: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• обемен профил: над VA → в VA

COIN 180.33 → 174.96 (-3.0%)

• тренд 1d: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• диапазон 30d: 74% → 64%
• махнати пулове: low 176.49 (×2) — извън картата · low 175.14 (×1) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWL 175.14

CRCL 91.00 → 88.18 (-3.1%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• OI: +14.2% монети

SPCX 144.56 → 142.11 (-1.7%)

• суийпове от предишния снапшот: low 141.21

XAU 4,375 → 4,333 (-1.0%)

• тренд 1d: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 0/3 EMA)
• OI: +3.4% монети
• нови пулове: low 3,963 (×2) · low 3,949 (×1)
• махнати пулове: low 4,328 (×1) — извън картата · low 4,313 (×2) — извън картата

XAG 65.25 → 64.37 (-1.4%)

• тренд 1d: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 0/3 EMA)
• OI: +4.5% монети
• нови пулове: high 66.95 (×2)

Валидация на предишния анализ

Петата точка от вчерашните изводи беше единствената, която имаше значение — и тя се сбъдна. Вчера записах, че най-големият риск за двата сетъпа не е в нито едно число от анализа, а в удара по Иран час и половина след бара, на който смятах. Кошницата отвори надолу. Записаното следствие също излезе точно: „GRAM #18 (лонг, β 0.96) го поема директно, ENA #17 (шорт, β 1.83) печели от него; двата се хеджират донякъде по случайност, не по замисъл". GRAM е −1.8% за 24h — най-малкият спад сред алтовете — а ENA е −8.7%, най-големият. Хеджът проработи; замисъл в него пак няма.

Каузата обаче я сгреших. Вчера четох деня като геополитически, а днешната структура казва друго: златото падна заедно с всичко (−1.0% ден, −6.3% седмица, RSI 4h 29). Риск-оф към сигурност изглежда обратно. Това е лихвен/ливъридж вектор, не военен — и той беше в лентата още вчера (Barr), само че го подредих трети след Ормузкия проток. Уговорката „ако утре кошницата отвори надолу, това е причината" се оказа вярна по посока и грешна по механизъм; за сетъпите не промени нищо, но за следващия път промяната е конкретна: проверявай знака на златото, преди да наречеш един спад геополитически.

По нивата:

• Зоната 1.317–1.330 на GRAM (fill 71% по историята) — напълни се. #18 е active, сянка P23 −0.03R. Освен това #84 гръмна днес в 04:00 (суийп на 1.298, стойност 1.2960): GRAM направи ново 90d дъно и се върна над него в същия бар — филтърът на зоната, не смъртта ѝ, точно както беше записано.
• #95 ENA затваряне над 0.1670 — не гръмна; ENA отиде в обратната посока. Шортът е прав по теза и пак не е в пазара (виж „Преглед на сетъпите").
• #97 COIN суийп на 176.49 — гръмна вчера в 20:00 (175.10). Днес обаче геометрията, която го правеше интересен, се разпадна: 176.49 и 175.14 вече не са пулове (обрани), а под цената НЯМА нищо до 145.64.
• #96 MSTR суийп на 116.28 — не гръмна; MSTR е на 122.58, 5.4% над нивото. Веригата стои непокътната.
• #76 BTC над 81,479 / #81 под 76,585 — нито един. BTC суийпна 76,530 интрабар (дъното на деня), но 4h затваряне под 76,585 няма. Компресията, за която пиша пети ден, най-сетне се разреши — надолу, но само с 1.6%.
• SPCX #13: TP1 145.34 „въпрос на един RTH бар" — не стана; целта се отдалечи от +0.5% на +2.3%. SPCX е единственият зелен актив днес и единственият, който не участва в общото движение (ρ 0.01 към BTC).

Тригери (делта от последния преглед)

Пълният регистър (16 armed, с бележките): journal/STATE.md — тук е само промяната.

задействани от прегледа: - #84 GRAM суийп на 1.2980 (фитил под, затваряне над) [fired] · задействан 02.09 04:00 UTC (стойност 1.2960) · произход: 2026-08-29-analysis · Единственият пул под цената в цялата 420-барова карта (x3, -4.2%, недокоснат от 11d) — под него няма НИЩО. GRAM е единственият актив в низходящ тренд в двете рамки (RSI 36/45) и единственият на долния ръб (23% от 30d диапазона), тоест единственият, при който replay-ът дава ръб (ръб−среда +0.19R/сделка). Суийп на 1.298 с фитил и връщане = лонг сигналът на плейбука (base rate GRAM суийп-дъно обрат 54%, n=74 — най-високият сред мажорите). Уговорката: funding 7d пц 98 значи ЛОНГЪТ плаща 0.032%/ден carry, а OI пц 14 значи гориво за каскада нагоре няма. 4h затваряне под 1.298 = въздухът отдолу се отваря и лонг няма. - #86 XAU суийп на 4,328 (фитил под, затваряне над) [fired] · задействан 01.09 20:00 UTC (стойност 4,327) · произход: 2026-08-29-analysis · Първият истински пул под цената (-3.0%, недокоснат от 10d) след като #25 (суийп на 4,449) изтича днес неизползван. XAU е с RSI 27 на 4h — най-изпразненият в кошницата — при OI -27.8%/7d и funding 7d пц 15: това е ЗАТВАРЯНЕ на позиции от двете страни, не строеж на шортове, тоест каскада надолу няма кой да храни. Суийп на 4,328 с връщане = лонг сигналът; base rate XAU суийп-дъно се чете от BASE_RATES_metal.md, не от криптото. Уговорката за класа: металите отварят Нд 22:00 UTC — уикенд ниво се преоценява ПРЕДИ този прозорец (RULES №5: 92% от металните уикенди губят край пре-RTH). - #97 COIN суийп на 176.49 (фитил под, затваряне над) [fired] · задействан 01.09 20:00 UTC (стойност 175.10) · произход: 2026-09-01-analysis · Пресният сигнал, който липсва на отказа R#79 [entry]. Геометрията на COIN вече е готова: 176.49 x2 и 175.14 стоят в 0.8% един от друг, стоп 171.90 (175.14 - 1xATR 3.241) ги събира в ЕДИН риск, а следващият пул е чак 145.64 (-19.2%) - изчерпана ликвидност надолу, същата форма като GRAM #18. Липсва само поводът: суийп с фитил под 176.49 и връщане дава входа, при който R:R до 189.53 минава над 1 с пресен сигнал, а не гол вход на 74% от диапазона. Уговорка: при риск ~4.7% триенето на HIP-3 (0.23% нотионал) яде 0.05R, тоест сметката пак ще е гранична - решаващо ще е колко високо е връщането.

нови: - #95 ENA 4h затваряне над 0.1670 [armed] · възраст 0.8d · изтича след 4.2d · произход: 2026-09-01-analysis · Инвалидацията по теза на сетъп #17 (short 0.1625-0.1660, стоп 0.1747) - нивото, на което тезата умира ПРЕДИ стопа. 0.1670 е фитилът на суийп бара 12:00 UTC: 4h затваряне НАД него значи, че суийпът е бил пауза, а не връх, и че продуктовата новина (Ethena Pay, 48 държави) продължава да се плаща - над 0.1670 в цялата 420-барова карта има само 0.1899 (+16.9%), тоест продължението е чист discovery без спирачка. Мениджмънт-ниво, не изпълнение. - #96 MSTR суийп на 116.28 (фитил под, затваряне над) [armed] · възраст 0.8d · изтича след 9.2d · произход: 2026-09-01-analysis · Точката, в която отказът R#75 става сетъп. Днес MSTR даде най-чистия сигнал на седмицата (бар 12:00 UTC: фитил 124.01 през ДВАТА пула, затваряне 127.78) и пак умря на веригата 121.00 / 118.84 / 117.78 / 116.28 - четири пула в 4.7% коридор изтласкват честния стоп на 114.82 и правят R:R 0.42. Суийп с фитил ПОД 116.28 и връщане решава веригата наведнъж: цялата стълба става един пометен риск, стопът ляга под 114.82 в празно (следващият пул е 92.10, -21%), а целта 133.22 остава на място. Тогава base rate MSTR суийп-дъно 47% (n=79) среща геометрия над 1, вместо под нея. 4h затваряне ПОД 116.28 е обратното - пробив, при който шортът получава въздух до 92.10.

изтичат ≤48h: - #69 MSTR 4h затваряне под 121.00 [armed] · възраст 6.3d · изтича след 0.7d - #71 ETH 4h затваряне над 2,547 [armed] · възраст 5.8d · изтича след 1.2d - #76 BTC 4h затваряне над 81,479 [armed] · възраст 5.3d · изтича след 1.7d - #77 ETH суийп на 2,567 (фитил над, затваряне под) [armed] · възраст 5.3d · изтича след 1.7d - #78 HYPE 4h затваряне над 86.80 [armed] · възраст 5.3d · изтича след 0.7d - #80 XAU суийп на 4,636 (фитил над, затваряне под) [armed] · възраст 5.2d · изтича след 0.8d - #83 XAG 4h затваряне над 68.05 [armed] · възраст 4.7d · изтича след 0.3d - #92 CRCL премия mark−oracle над +0.600% [armed] · възраст 2.8d · изтича след 0.2d

Предстоящи събития

• 15.09 — Сенат: гласуване по CLARITY Act (отложено) (след 12.5d) · новина 14.08 20:18: Polymarket шансове за приемане <20% (от 82% през февруари); гласуването отложено за 15.09. Далеч извън хоризонта на сетъпите; отбелязано за календара.
• 15.09 — US Senate: crypto market structure bill (60+ гласа по Armstrong; на 16.09 CFTC/SEC правила — сверѝ) (след 12.5d)
• ~~05.11 21:05 UTC — CRCL earnings Q3 (ОЦЕНКА ~3 мес. след 05.08, дата НЕобявена — сверѝ)~~ ОТМЕНЕНО

По активи

Подредба по атрактивност: сетъпи (по EV) → наблюдавани → без ръб.

GRAM — сетъп #18 (long 48%, active)

• Тренд и структура: единственият актив в низходящ тренд И на 4h, И на 1d (RSI 41/41), и единственият на 13% от 30d диапазона. Днес направи ново 90d дъно 1.2960 в бара 00:00–04:00 и се върна над него в същия бар — #84 гръмна на това. Цената 1.328 е обратно вътре във входната зона 1.317–1.330.
• Ликвидност: под цената няма нито един пул в цялата 420-барова карта — редът в отчета го казва буквално („всички пулове от тази страна са обрани/пробити"). Горе стълбата е гъста и близка: 1.456 (×2, +9.6%) → 1.506 → 1.548 (×3) → 1.560. TP1 на сетъпа е 1.456. Обратната страна на същата монета: стопът 1.2657 виси в празно — под 1.2960 няма ниво, което да спре слизането преди него, тоест при пробив рискът се реализира наведнъж, а не на стъпки.
• Позициониране: OI −6.0% монети за деня при перцентил 18 — никой не строи тук, нито нагоре, нито надолу. L/S акаунти 0.87 (7d ср. 0.96, перцентил 16) — единственият актив в кошницата, при който дребните са НЕТО ШОРТ, и единственият, който днес не увеличи лонг наклона си. Funding 7d перцентил 89 при 4h сетълмент: лонгът плаща ~0.028%/ден carry, което за хоризонта е сметнато. Taker buy/sell 1.19 (7d ср. 0.96) — купувачи на пазара, при спадащ OI: покриване на шортове.
• Сценарии / сетъп: тезата стои непроменена и днес получи потвърждение, не опровержение — новото дъно беше пометено и откупено в един бар. Базов сценарий: връщане към VA (1.580–1.783) с първа спирачка 1.456. Инвалидация по теза: #94, 4h затваряне под 1.2960 — под него не е суийп, а пробив в празно. Не пипам нищо: prob_pct не се ревизира без нова информация, а ново дъно + връщане в зоната не е нова информация срещу тезата.

ENA — сетъп #17 (short 52%, pending)

• Тренд и структура: −8.7% за 24h, от 75% на 64% от диапазона за 18 часа. Тренд 4h падна от възходящ на „над 1/3 EMA", RSI 45. Барът 12:00–16:00 вчера (продуктовата новина) остана върхът; оттам е права линия надолу.
• Ликвидност: горе 0.1659 (×3, +9.8%) и после 0.1899 (+25.7%). Долу 0.1460 (×4, −3.4%) — TP1 на сетъпа — после 0.1349 (−10.7%) и въздух до 0.0822 (−45.6%). Тоест целта е на едно движение разстояние и има ясна спирачка под нея.
• Позициониране: funding обърна знака (+0.030 → −0.012 %/ден; спот перцентил 29 при 7d ср. перцентил 65) — шортовете вече плащат, а не получават. OI перцентил 93 (от 97 вчера): лодката, която беше пълна на новината, започна да се изпразва, но е още почти пълна. L/S акаунти 1.67 (7d ср. 1.54, +13%) — дребните добавят лонг в спада. Реални ликвидации 24h: лонг $192k / шорт $164k — балансирани, никаква каскада.
• Сценарии / сетъп: тезата работи, сделката — не. Входът 0.1625–0.1660 не дойде и сега е на +7.5% НАД цената, докато TP1 е на −3.4% ПОД нея. Това е шестата подред точка в една и съща посока (виж „Преглед на сетъпите") и е точно случаят, за който вчера записах, че прагът за преглед на входната политика е 10 мъртви със сянка. Не го местя и не пипам сетъпа: пре-регистрираният праг губи смисъла си, ако го местя, когато ми е неудобно. #95 (затваряне над 0.1670) остава мениджмънт-нивото; хоризонтът изтича след ~4d и ако дотогава входът не дойде, записът е missed със сянката си — точно както трябва.

ETH — наблюдаван (най-добрата геометрия днес, без сигнал)

• Тренд и структура: −3.1% за 24h, RSI 4h 33, тренд 4h падна на „над 1/3 EMA" (1d още 3/3). 75% от 30d диапазона — формално среда, но границата. Цената 2,382 стои ТОЧНО върху PWL 2,387 и PDL 2,383; и двете са докоснати днес.
• Ликвидност: това е активът с най-чистата карта в кошницата. Долу 2,356 (×1, −1.1%) е ПОСЛЕДНИЯТ пул, а под него нищо до 1,910 (−19.8%). Горе три близки цели: 2,490 (+4.5%), 2,534 (×3, +6.4%), 2,567 (+7.8%). Стоп 2,320 (2,356 − 1×ATR 36.3) → риск 2.60%, R:R 1.74 / 2.45 / 2.99 — единствената геометрия над 1.5 в целия ден.
• Позициониране: срещу лонга, и то ясно. L/S акаунти 2.88 (7d ср. 2.47, перцентил 83, +14% за деня) — най-натовареният лонг наклон в кошницата; OI перцентил 92; taker 0.83. Funding 7d перцентил 63 — умерен. Опции: max pain 25SEP е 2,150, DVOL перцентил 12 (компресия).
• Сценарии / сетъп: отказ R#86 [entry] — не заради сметката, а заради липсата на сигнал. Нетото излиза +0.01R, тоест в шума (refuse го флагира), защото базата 49% (ETH суийп-дъна, n=77) е за СЪБИТИЕ, което не е настъпило: 2,356 не е суийпнат, цената просто седи над него. Свалих prob-а на 40 заради това и сметката веднага седна на нулата — което е честният отговор, а не закръгляне. Регистрирах двата тригера, които правят този кандидат решим: #98 (суийп на 2,356 с фитил и връщане) — тогава входът пада към ~2,370, стопът остава 2,320 и R:R става ~2.4 при жив base rate; #99 (4h затваряне под 2,356) — тогава лонгът умира преди да е получил вход и се отваря 20% празно. Уговорката, която трябва да се каже: стопът е на 1.7×ATR от цената, а барът 12:00 UTC прави срещу-посоката ≥1.7×ATR в 14% от делниците — това е най-високата стойност сред днешните кандидати и точно този бар тепърва тече.

BTC — наблюдаван (единственият с пресен сигнал, най-лошата база)

• Тренд и структура: −1.6% за 24h — най-малкият спад сред мажорите, ротацията към котвата се вижда. RSI 4h 35, тренд падна на „над 1/3 EMA". 76% от 30d диапазона.
• Ликвидност: единственият крипто актив с пресен суийп на дъно — 76,530 в текущия ден, движението още се развива; PWL 76,670 и пулът 76,585 (×2) паднаха с него. Остава 75,546 (×1, −1.7%) като последна спирачка, после въздух до 64,133 (−16.5%). Горе 79,383 (×3, +3.3%) и 81,376 (+5.9%).
• Позициониране: OI перцентил 96 (451d) при funding 7d перцентил 93 — лонговете са максимално позиционирани и плащат наем пета сесия. L/S 1.34 (7d ср. 1.10, +12%). Реални ликвидации 24h: лонг $5.2M / шорт $11.8M — по-скоро шортове гърмят на отскоците, отколкото лонгове на спада; каскадата още не е започнала. Опции: 3SEP (утре) max pain 78,000, топ стрейкове 76,000P/75,500P; DVOL перцентил 22.
• Сценарии / сетъп: отказ R#85 [ev], и той е поучителен, защото геометрията МИНАВА: стоп 74,662, риск 2.82%, TP1 79,383 → R:R 1.18. Убива го базата — BTC суийп-дъна: обрат 35% / продължение 56% (n=93), най-лошият лонг base rate в цялата кошница — и сметката излиза −0.24R бруто / −0.34R нето. Тоест днес BTC има сигнала, но не и базата, а ETH има базата и геометрията, но не и сигнала. Регистрирах #100 (4h затваряне под 75,546): последната спирачка на котвата, под която цялата кошница остава без опора, защото BTC е с ρ 0.83 към ETH и MSTR, 0.79 към COIN и SUI.

ONDO — наблюдаван (трети пореден отказ по същата причина)

• Тренд и структура: единственият, който днес влезе в низходящ тренд и на 1d (беше „над 0/3 EMA"). RSI 38/44. 19% от диапазона — вторият най-долен.
• Ликвидност: дъното 0.3383 (PWL) беше суийпнато днес — пресен сигнал. Проблемът е под него: следващият пул е 0.3223 (×6, −5.7%), тоест честният стоп ляга на 0.3148 и рискът става 7.90% срещу TP1 0.3545 на +3.7% → R:R 0.47.
• Позициониране: OI перцентил 99 (458d, максимумът остава) при funding, който обърна знака (+0.023 → −0.005 %/ден). Taker buy/sell перцентил 3 — най-ниският в кошницата, продавачи на пазара. L/S 1.22 (7d ср. 1.39) — тук наклонът пада, за разлика от останалите.
• Сценарии / сетъп: отказ R#82 [geometry] — трети пореден при същия актив и същия лонг (R#69, R#71). Механизмът е един и същ всеки път и си струва да се назове: ONDO има сигнал почти всеки ден, но пулът, зад който трябва да легне стопът, стои 5–6% по-надолу, а първата цел е на 3–4%. Докато тази форма не се промени, ONDO лонг е структурно невъзможен, а не „днес не става". Тригерът #93 (суийп на 0.3471) вече гръмна и не помогна — нивото се оказа не достатъчно ниско.

SUI — наблюдаван

• Тренд и структура: влезе в долния ръб (25% от диапазона, от 30% вчера), тренд 4h и 1d „над 0/3 EMA", RSI 38/48. Цената 0.7145 стои на HVN 0.7157 — зона на приемане.
• Ликвидност: долу 0.6966 (×2, −2.5%), после 0.6354 (−11.1%). Стоп 0.6788 → риск 5.00%; TP1 0.7380 (+3.3%) → R:R 0.66.
• Позициониране: OI перцентил 97 при funding 7d перцентил 69 и L/S 2.03. SUI е в BTC клъстера (ρ 0.79 / β 1.30) — сетъп тук се брои заедно с котвата.
• Сценарии / сетъп: отказ R#83 [geometry]. Тук веригата не е проблемът (следващият пул е на 2.4×ATR под стопа) — проблемът е близката цел. Активът е на ръба на диапазона, но с геометрия на средата.

HYPE — наблюдаван (сигналът беше най-чистият, веригата го изяде)

• Тренд и структура: 84% от диапазона — най-горният крипто актив; 1d тренд още възходящ, 4h падна. RSI 43/66. Суийп на 80.66 днес, движението се развива.
• Ликвидност: точно формата, която вчера уби MSTR. Пуловете 79.28 / 78.45 / 76.87 стоят в 3.1% коридор: стоп зад първия оставя втория вътре, зад втория — третия на 0.1×ATR, и честният стоп пада чак на 75.10 → риск 7.57% срещу TP1 85.28 (+5.0%) → R:R 0.66. Base rate HYPE суийп-дъна е 50% (n=98) — сигналът и базата са налице, геометрията не е.
• Позициониране: OI перцентил 30 при funding 7d перцентил 41 — най-разтоварената книга сред активите на горния ръб. L/S 1.27 (+15% за деня).
• Сценарии / сетъп: отказ R#84 [geometry]. #78 (затваряне над 86.80) изтича след 0.7d и не се подновява — HYPE няма ниво, което да събере риска в един стоп, това е трети ден същият извод.

ASTER, XRP, SOL, BNB — без ръб

• ASTER 0.7010 (58% от диапазона, +0.9% — единственият крипто актив на зелено за периода на дифа): тренд 4h се вдигна на възходящ, две дъна суийпнати за три дни (0.6893, 0.6800) с 1.4–1.6 ATR обратни движения. Геометрията пак не плаща: стоп 0.6587 (риск 6.0%) срещу TP1 0.7137 на +1.8% → R:R 0.30. #60 (суийп 0.5982) и #90 (суийп 0.7310) остават armed — двете нива, при които рискът се събира в едно.
• XRP 1.325 (48%, −4.1%): най-екстремната карта в кошницата — под цената няма нищо до 0.9983 (−24.7%), а горе 1.400 (×2, +5.6%). Шорт с TP към POC 1.140 дава R:R ~1.8, но целта е на −14% при позиция в средата на диапазона и без сигнал; не го записвам като отказ, защото не стигна до сметната геометрия — записвам защо: цел, до която няма нито едно междинно ниво, не е цел, а посока. Funding спот перцентил 91 (7d 72) — лонговете плащат най-скъпо в кошницата.
• SOL 98.12 (68%, −4.1%): веригата 95.14 / 93.26 / 91.58 / 87.72 изтласква честния стоп на 85.72 → риск 12.6%. Няма как. #89 (суийп на 110.60) остава armed, но е на +12.7% — извън всякакъв хоризонт.
• BNB 683.84 (71%, −0.5%): два суийпа вчера (679.09, 676.98) с 1.2–1.6 ATR обратни движения — най-стабилният актив в кошницата днес. Но горе 694.83 е само +1.6%, а стопът под 674.60 е 2.4% → R:R 0.68. Активът се държи, геометрията не.

Пилот — акции/метали (План 7)

Отделен клас: базови проценти от BASE_RATES<клас>.md (не от криптото); барът 12:00 UTC ≈ NYSE отваряне носи ~2.8× импулси. Уикенд ниво е магнит за ПЪРВИТЕ ликвидни барове — ~9 от 10 метения падат ПРЕ-RTH (RULES №4/№5), преоценка ПРЕДИ тях. Стоп единицата се чете от SENSITIVITY_<клас>.md към деня (правилото за промяна: плато И walk-forward) — казвай кой pad ползваш и как стои спрямо бара 12:00 UTC._

Клъстери (дневни 90d): MSTR → BTC (β 1.9) · COIN → BTC (β 1.4) · CRCL → BTC (β 1.5) · SPCX самостоятелен · XAG → XAU (β 1.5). Днес трите BTC-клъстерни акции се движиха като една позиция и го показаха в три числа: гапът при отварянето вчера е −3.69% (MSTR) / −3.55% (COIN) / −3.58% (CRCL) — практически идентичен, при бети 1.9 / 1.4 / 1.5 спрямо BTC. Сетъп в един от тях е позиция на котвата с лост, не самостоятелна теза — и точно това влезе в отказа R#89.

акции

MSTR — наблюдаван (вчерашният отказ поевтиня, сметката пак не мина)

• Тренд и структура: −4.9% за 24h, от 89% на 61% от 30d диапазона за пет дни. RSI 4h 34. Официалната сесия вчера: PDH 129.90 / PDL 123.59 / close 124.88, гап при отварянето −3.69%; перп-ът сега е 122.58, тоест под вчерашното дъно на акцията. Обемният профил го върна В VA.
• Ликвидност: същата верига като вчера, непокътната — 121.00 / 118.84 / 117.78 (×2) / 116.28, четири пула в 4.1% коридор, а под тях въздух до 92.13 (−24.8%). Горе 133.22 (×2, +8.7%) и 143.16.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI +28.2%/7d — строежът от миналата седмица още не е излязъл целият (вчера падна −20.4% за ден). Премия mark−oracle +0.044% при 7d ср. +0.047% (перцентил 86 за 274d) — залогът за отварянето е нагоре, макар и в рамките на коридора. #88 (премия под −0.350%) остава armed.
• Сценарии / сетъп: отказ R#87 [ev] — и той е обратната картина на вчера. Същата верига, но цената падна 4.1% към нея, затова R:R скочи 0.42 → 1.15 (стоп 113.29 = 116.28 − 1×ATR 2.993, риск 7.58%, TP1 133.22). Сметката пак не минава: базата 47% (MSTR суийп-дъна, n=79) е за суийп, какъвто днес няма, и нетото е −0.10R. Ползван pad 1.0 (SENSITIVITY_stock: pad 1.5 остава игла, не плато — прагът не се мени), но с уговорката, че 1×ATR(4h) е само 0.54× RTH ATR, тоест стопът лежи вътре в един бар на US отварянето. #96 (суийп на 116.28) остава точката, в която същите нива стават сетъп — цената е на 5.4% от нея.

CRCL — наблюдаван (единствената цел горе, празно над нея)

• Тренд и структура: −4.5% за 24h, тренд 4h падна от възходящ на „над 1/3 EMA", RSI 43. 78% от 30d диапазона — най-горният в класа след SPCX. Гап при отварянето вчера −3.58% (официална сесия: PDH 93.30 / PDL 88.11 / close 89.48).
• Ликвидност: горе само 96.43 (×2, +9.4%) и над него цялата 420-барова карта е празна. Долу 85.64 (×3, −2.9%) и 84.53 (−4.1%), после въздух до 69.94 (−20.7%). Стоп 82.41 (84.53 − 1×ATR 2.125) → риск 6.54%, R:R 1.43.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI +14.2% монети за деня при −4.9%/7d; funding 0.057%/ден (перцентил 70) — най-скъпият лонг carry в пилотния клас. Премия −0.003% при 7d ср. +0.036% (перцентил 57). #92 (премия над +0.600%) изтича след 0.2d и не се подновява — два дни мълчание при праг с честота 0.3% е точно каквото се очаква от такъв праг, тоест той не сгреши, просто не се случи.
• Сценарии / сетъп: отказ R#88 [ev], нето −0.02R, в сивата зона. Две неща го решават освен сметката: базата 43% (CRCL суийп-дъна, n=51) е за суийп отпреди 3 дни, не за днес; и целта е ЕДНА, тоест стълбата 50/25/25 няма къде да стъпи. Регистрирах #101 (суийп на 84.53 с фитил и връщане) — тогава стопът остава 82.41, входът пада към ~85.5, R:R става ~2.1 и базата вече важи за пресен сигнал. Ползван pad 1.0; 1×ATR(4h) е 0.49× RTH ATR.

COIN — наблюдаван (най-примамливата геометрия днес, и записана като отказ заради това)

• Тренд и структура: −4.6% за 24h, 64% от диапазона, RSI 4h 36, обемният профил го изкара ИЗВЪН VA. Гап при отварянето −3.55%.
• Ликвидност: вчерашният сценарий се обърна наопаки. Пуловете 176.49 (×2) и 175.14, върху които стъпваше #97, вече не съществуват — обрани са; цената е 174.96, под тях. Резултатът: под COIN няма нищо до 145.64 (−16.8%), а горе 189.53 (×2, +8.3%) и 194.20.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −19.2%/7d — най-бързото изпразване в класа. Премия +0.003% при 7d ср. +0.023%. Корелация MSTR–COIN 0.85 — най-силната двойка в цялата кошница.
• Сценарии / сетъп: отказ R#89 [mid-range], и той е най-важният от десетте, защото сметката подсказваше „да". Шорт със стоп 192.66 (189.53 + 1×ATR 3.127, риск 10.12%) и TP1 145.64 дава R:R 1.66, а шортът и carry-то си получава (+0.02R). Отказах по три неща, и ги подреждам честно: (1) 64% от диапазона е СРЕДА, където replay-ът дава −0.26R срещу +0.04R на ръба; (2) TP1 е практически 30d дъното (141.20) — вероятност 45% за −17% движение е самозаблуда, при честните 35% нетото е −0.07R; (3) COIN е в BTC клъстера (β 1.41) заедно с ENA #17 (β 1.90) — това би бил вторият шорт в същия клъстер. Записът е с prob 35 именно за да се провери дали съм бил прекалено строг.

SPCX — сетъп #13 (long 48%, active, 11.0d)

• Тренд и структура: единственият зелен актив днес (+0.2% за 24h, +3.2%/7d) и единственият, който не участва в общото движение: ρ 0.01 към BTC, 0.13 към MSTR. 83% от 30d диапазона, тренд 4h възходящ, RSI 53.
• Ликвидност: суийп на 141.21 днес (движението се развива) и втори на 138.55 преди 5 дни с 1.9 ATR обратно движение. Горе 145.17 (×2, +2.2%), 146.34, 149.50 (×2) = TP2 на сетъпа. Долу гъста стълба на всеки 1.5–2%: 139.97 / 137.90 / 135.13 / 132.98 — стопът 127.80 стои под всичките.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI +13.7%/7d при funding −0.010%/ден (перцентил 22) — лонгът получава carry, единственият такъв случай в кошницата. Премия −0.061% при 7d ср. −0.025% (перцентил 27 за 108d).
• Сценарии / сетъп: сетъпът е на 11.0 дни и работи (сянка P23 +0.92R), TP1 145.34 е на +2.3%. Хоризонтът е валидност ПРЕДИ fill — след fill таван няма, и SCOREBOARD не го флагира като застоял. Държи се точно заради независимостта си: в ден, в който всичко друго падна 3–5%, той е плюс. Това е и единственият аргумент да не се пипа.

метали

XAU и XAG — без ръб, но с най-важния прочит на деня

• Тренд и структура: XAU 4,333 (46% от диапазона, RSI 4h 29 — най-изпразненият актив в кошницата, 1d тренд падна на 0/3 EMA); XAG 64.37 (53%, RSI 37). И двата −6.3% за седмица.
• Ликвидност: XAU долу 4,227 (×1, −2.5%) → стоп 4,194, риск 3.21%, TP1 4,462 (+3.0%) → R:R 0.93. XAG долу 62.52 (×2, −2.9%) → стоп 61.69, риск 4.16%, TP1 66.95 (+4.0%) → R:R 0.96. И двете под 1, и двете за трети пореден ден.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): XAU OI −15.9%/7d при funding 7d перцентил 17; XAG OI −0.3%/7d при перцентил 18. И при двата това е ЗАТВАРЯНЕ на позиции от двете страни — каскада надолу няма кой да храни, но и рали нагоре няма кой да купи.
• Сценарии / сетъп: откази R#80 и R#81 [geometry]. По-важен от двата отказа е самият факт, че златото пада: това е величината, която отличава лихвен спад от геополитически, и днес тя решава прочита на целия ден (виж „Обща картина"). #80 (суийп на 4,636) изтича след 0.8d неизползван — нивото беше на върха на едно рали, което се обърна цялото.

Преглед на сетъпите

Общо

• Затворени: n=7 · win 14% · общо -3.73R · среден -0.53R
• Незадействани: cancelled×1, missed×4

Отворени

• отворен риск long: 2 сетъпа (0 pending) · 2.00R номинално · 1.43R ефективно (корелационно претеглено, 30d/4h)
• отворен риск short: 1 сетъпа (1 pending) · 1.00R номинално · 1.00R ефективно (корелационно претеглено, 30d/4h)

#13 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +0.92R · теза 130.37

#18 мениджмънт-сянка дотук: P23:open -0.03R · теза 1.2960

Неизпълнени

n=5 от 10 нужни за извод · shadow = fill „на пазара“ в момента на регистрация, същите стоп/TP/хоризонт.

• #2 BTC short [missed]: shadow +0.14R
• #4 ETH long [cancelled]: shadow +0.35R
• #10 GRAM short [missed]: shadow +0.31R
• #14 BTC long [missed]: shadow +0.41R
• #16 GRAM long [missed]: shadow +0.34R

Мениджмънт

Сянката = частично на +1R + изход по теза при 2 поредни 4h затваряния отвъд thesis_level (без теза → чист P3), същият fill/стоп. Решението за смяна на мениджмънта чака тези двойки, не бектеста.

• #3 SOL short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 77.50
• #5 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #6 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #7 HYPE long: реално +2.27R · сянка P23:tp3 +2.10R · теза 53.42
• #8 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 64,454
• #11 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 70,000

• #12 ETH short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 2,360

• Общо (n=7): реално -3.73R · сянка -3.90R

Отказани (делта от прегледа; целият регистър — 89 записа със sim/shadow: journal/SCOREBOARD.md)

вчерашните пет:

• R#75 MSTR long [geometry] · R#76 ASTER short [geometry] · R#77 XAU long [ev] · R#78 XAG short [ev] · R#79 COIN long [entry]

днешните десет:

• R#80 XAU long [geometry] · R#81 XAG long [geometry] · R#82 ONDO long [geometry] · R#83 SUI long [geometry] · R#84 HYPE long [geometry] · R#85 BTC long [ev] · R#86 ETH long [entry] · R#87 MSTR long [ev] · R#88 CRCL long [ev] · R#89 COIN short [mid-range]

Десет отказа и нула сетъпа — и десетте са рекорд за един ден (предишният беше 8 на 30.08; общо 89 от 03.08). Числата, които се движат:

• Девет от десетте са ЛОНГОВЕ. Това е ново и си струва да се назове точно: не отказвам лонгове, защото не ми харесват — отказвам ги, защото след разпродажбата всеки актив изглежда като лонг кандидат (RSI 4h 29–45 при всичките седемнайсет), а геометрията им е една и съща счупена форма: близка цел горе, далечен пул долу. Седем от десетте паднаха на R:R под 1, два на сметката при R:R над 1, един на позицията в диапазона.
• Асиметрията по посока се задълбочава пак, и точно това я прави подозрителна. Броячът на RULES №6 стана long n=19 · sim ср. +0.39R · short n=26 · sim ср. −0.52R; днешните пет geometry отказа са всичките лонгове и всичките ще влязат в лявата колона, когато получат sim. Пре-регистрираният вчера протокол (NOTES.md) трябва да разграничи трите обяснения — бул режим, по-строго прилагане на веригата при лонговете, или sim ≠ EV — и днешният ден добавя четвърто, което не бях сметнал: в дни на синхронна разпродажба кандидатите ПО КОНСТРУКЦИЯ са лонгове, тоест кофата се пълни от режима на пазара, не от преценката ми. Това е аргумент да НЕ се чете асиметрията като свойство на преценката, докато протоколът не мине.
• Разбивката по причина (само записите с резултат): ev n=11 · sim +0.33R · положителни 60% (long n=6 +0.66R / short n=5 −0.09R) · geometry n=35 · sim −0.05R (long n=15 +0.46R / short n=20 −0.57R). Днешните десет още нямат sim — влизат в брояча, не в средните.
• Неизпълнените станаха 7 от 10 нужни (RULES №9; крипто 5 + MSTR #15 + XAU #9), а ENA #17 днес добави шестата крипто точка от същия вид, без още да е мъртва: входът се отдалечи на +7.5%, а целта се приближи на −3.4%. Прагът стои на 10 и не го местя — местенето на пре-регистриран праг точно когато данните станат неудобни е най-евтиният начин да си произведеш извод.
• Калибрацията не мърда: n=7 затворени, последният от 22.08; заявени 55–64% → реални 0% при n=3. Днес няма нов сетъп, тоест няма и нова точка.
• Механичната сянка: 163 кандидата от 08.08, от които 119 би-отказани по RR<1 — 73%, същият дял като вчера. Неотказаните n=34 · win 26% · нето −0.52R; би-отказаните n=98 · win 66% · нето −0.16R. Премията на преценката: реални n=4 · нето −0.26R срещу механични n=34 · нето −0.52R — все още под прага n≥10 от двете страни.
• Отвореният риск остава 3 сетъпа (#13 long, #17 short pending, #18 long): 2.00R номинално / 1.43R ефективно long и 1.00R short. По клъстер+посока: BTC клъстер short 1 (ENA β 1.90), самостоятелни long 2 (SPCX ρ 0.15, GRAM ρ 0.57). Точно това ограничение изяде и десетия отказ — COIN short щеше да е вторият в BTC клъстера.

Механична сянка (MECH.md, не са сигнали):

• Кандидати от 08.08 насам: 163 (би-отказани по RR<1: 119)
• Неотказани: активни 10 · затворени: n=34 · win 26% · ср. -0.46R бруто · -0.52R нето
• Би-отказаните (мерят R3-филтъра): n=98 · win 66% · ср. -0.12R бруто · -0.16R нето
• Преглед на RR<1 филтъра: при n≥30 затворени от ДВЕТЕ страни (сега 34 неотказани / 98 би-отказани) — протоколът е пре-регистриран в NOTES.md, План 9 т.2 — ЗАТВОРЕН с решение 28.08: филтърът остава (RULES №7)

Изводи

1. Стълбите, които се качиха, се разглобиха — и това е фактът, който подрежда целия ден. Разпродажбата обра последните близки пулове и сега почти всеки актив има един-два пула под цената, а после празно: BTC −16.5%, ETH −19.8%, COIN −16.8%, CRCL −20.7%, MSTR −24.8%, XRP −24.7%, HYPE −28.2%, ENA −45.6%, GRAM изобщо нищо. Това не е свойство на един актив, а форма на цялата карта, и тя обяснява защо десет кандидата умряха: когато последната спирачка е близо, а следващата е на 20%, честният стоп или е гол, или е абсурдно широк. Практическото следствие е едно изречение: сетъп се прави НА нивото, не преди него — затова днешната работа са четири тригера, не четири сетъпа.

2. Днес BTC имаше сигнала, а ETH — базата и геометрията; никой нямаше и двете. BTC е единственият крипто актив с пресен суийп на дъно (76,530), но базата му е най-лошата в кошницата (обрат 35%, n=93) и сметката излиза −0.24R бруто при R:R 1.18. ETH има R:R 1.74 — единствената геометрия над 1.5 днес — но 2,356 не е суийпнат, тоест базата 49% е за събитие, което не е настъпило; свалих prob-а на 40 и нетото веднага седна на +0.01R, в шума. Това не е случайно съвпадение: сигналът идва, когато нивото падне, а геометрията е добра, докато нивото още стои. Двата тригера на ETH (#98 суийп / #99 пробив) са направени точно за да не се налага пак да избирам между тях по усет.

3. Проверявай знака на златото, преди да наречеш един спад геополитически. Вчера прочетох деня през иранския удар и Brent над $95. Днес всичко падна ЗАЕДНО, включително златото (−1.0% ден, −6.3% седмица, RSI 4h 29) — а геополитическият риск-оф вдига златото. Механизмът е лихвен: пети ястребов сигнал за седмица, и той изтегля ливъридж от всичко наведнъж. Уговорката ми от вчера („ако кошницата отвори надолу, това е причината") излезе вярна по посока и грешна по механизъм; за сетъпите не промени нищо, но е точно видът грешка, който после се превръща в теза.

4. Позиционирането се влоши, а не се разтовари — и това е аргументът срещу всеки от днешните лонгове. L/S акаунтите пораснаха синхронно на спада (BTC +12%, ETH +14%, HYPE +15%, ENA +13%) при OI перцентили 92–99 на пет актива. Дребните купуват спада с максимален ливъридж. Това е контекст, не пунктове — измерено е, че L/S екстремумът е праг-шум — но казва къде е горивото, и то е под цената, точно там, където няма нито един пул да го спре.

5. Девет от десетте отказа са лонгове, и това по-скоро мери деня, отколкото мен. Асиметрията на RULES №6 (long n=19, sim +0.39R срещу short n=26, sim −0.52R) днес пак се задълбочи, но добавям четвъртото възможно обяснение към пре-регистрирания вчера протокол: в ден на синхронна разпродажба кандидатите по конструкция са лонгове — кофата се пълни от режима, не от преценката. Докато протоколът не разграничи четирите обяснения, асиметрията не бива да се цитира като свойство на моята оценка.

6. Оперативно: една трета от подбраната новинарска таблица днес беше стар архив с днешен час. Частният числов канал влезе с 29 съобщения, всичките с печат 02.09 12:00, съдържащи материал от ~19.08 („Bitcoin hits $66,000" при реална цена 76,829). Открих го, защото числата в текста противоречаха на цената — не защото проверявам системно. Записвам го като правило за прегледа, не като бъг: батч с еднакъв печат = препубликуван архив, докато не се докаже обратното, и това е проверимо с един поглед в news_items.

Какво следим (по ред):

• #98 ETH суийп на 2,356 / #99 затваряне под 2,356 — двете страни на най-добрата геометрия в кошницата. Първото прави R#86 сетъп с R:R ~2.4; второто отваря 20% празно.
• #100 BTC затваряне под 75,546 — последната спирачка на котвата. Под нея цялата кошница е без опора (ρ 0.83 към ETH и MSTR, 0.79 към COIN и SUI). #81 (под 76,585) е стъпката преди нея и още не е гръмнал.
• #101 CRCL суийп на 84.53 — точката, в която R#88 става сетъп с непроменена цел 96.43; и #96 MSTR суийп на 116.28, който стои от вчера и е на 5.4% от цената.
• GRAM #18: #94 (затваряне под 1.2960) е инвалидацията по теза; днес #84 гръмна и активът се върна в зоната в същия бар. Стопът 1.2657 виси в празно — под 1.2960 няма ниво, което да го предпази.
• ENA #17: входът е на +7.5%, целта на −3.4%, хоризонтът изтича след ~4d. Ако не се напълни, това е шестата крипто точка за прегледа на входната политика (праг 10).
• Изтичат и не се подновяват: #69 (MSTR под 121.00), #78 (HYPE над 86.80), #80 (XAU суийп 4,636), #83 (XAG над 68.05), #92 (CRCL премия над +0.600%) — последният след два дни мълчание при праг с честота 0.3%, тоест не е сгрешил, просто не се е случил.

Сетъпите са технически сценарии с вероятности и нива, не финансов съвет — решението и изпълнението са изцяло на потребителя.

← 2026-09-01-analysis2026-09-03-analysis →