← 2026-08-31-analysis2026-09-02-analysis →

Анализ — 2026-09-01

Съдържание: Обща картина · Новини и катализатори · Какво се промени от предишния снапшот (механично) · Валидация на предишния анализ · По активи · Пилот — акции/метали (План 7) · Преглед на сетъпите · Изводи

Snapshot: snapshots/2026-09-01_1809 · Предишен: journal/2026-08-31-analysis.md

Бележка към числата: снапшот 2026-09-01 18:09 UTC; 4h данните са до последното затворено 4h (виж report.md), деривативният принт е от часа на снапшота. Последният затворен 4h бар е 12:00–16:00 UTC (той е и барът на US отварянето). Важна уговорка за целия ден: макро събитието на деня е СЛЕД този бар — US удари ирански цели край Ормузкия проток около 17:50 UTC и Brent мина $95. Нищо от него не е в свещите, на които стъпват сметките по-долу; двата регистрирани сетъпа го носят като записана уговорка, не като корекция.

Измервателният комплект е опреснен (всичките девет файла под 24h) — оценката стъпва на днешни числа.

Обща картина

Капитализация $2.62T (−2.4%/7d) · BTC.D 59.0% · F&G 69 (вчера 62).

Денят е връщане на вчерашния импулс, а не нов импулс — и това важи и за двете посоки. Вчера следобед GRAM скочи до 1.459 (+9% за един бар) и до днес върна целия ход (сега 1.33–1.35); днес ENA направи огледалното — бар 08:00 го качи с +8.7% на новина за продукт, а бар 12:00 го върна в долната трета (0.1670 → 0.1625). Големите не участваха: BTC, ETH и SOL са −0.8% всеки, синхронно и плоско, при обем 0.9–1.0× спрямо 30d.

Трите структурни факта, които определят деня:

1. Разцепването по позиция в диапазона остана, но се стесни — вчера разликата между най-долния и най-горния актив беше 70 пункта, днес е 69 (GRAM 21% / ONDO 23% / SUI 30% долу срещу HYPE 90% / ETH 84% / BTC 81% горе). Кошницата продължава да не е една теза, а двата днешни кандидата излязоха точно от двата ѝ края — GRAM лонг на 15–21% и ENA шорт на 74–75%. Това не е съвпадение: replay-ът дава ръб нето +0.03R (n=534) срещу среда −0.26R (n=408) и днес геометрията беше жива само там.
2. Позиционирането пак не се разтовари. BTC OI перцентил 96 при funding 7d пц 93, ETH OI 90, SUI 96, ENA 97, ONDO 99 — четири актива на върха на собствената си история. Цената се движи настрани, позициите стоят. При BTC DVOL перцентил 29 това е същата компресия, за която вчера писах: горивото е налице, страната още не е избрана.
3. US акциите отвориха с гап надолу, перп-ите не го последваха изцяло — официалната сесия дава MSTR −3.72%, COIN −3.44%, CRCL −3.58% при отварянето, а перп-ите са −1.7% / −1.2% / +0.8% за 24h. Разликата е, че перп-ът е търгувал нощта; но точно на бара 12:00 UTC това произведе най-чистия механичен сигнал на седмицата (MSTR фитил 124.01 през два пула, затваряне 127.78) — и той пак не стана сетъп.

Позиция в 30d диапазона (сортирано; ръбът е там, където е ръбът на плейбука):

Новини и катализатори

Кофи за 48h (snapshots/latest/news.md): BTC 67 · ETH 19 · SOL 10 · BNB 2 · XRP 6 · HYPE 9 · SUI 1 · ENA 3 · MSTR 16 · COIN 5 · CRCL 5 · SPCX 2 · XAU 2 · Макро 45 · Други 125.

• Общ фон / макро — светът извън крипто: три risk-off вектора се наслагаха, и най-силният дойде СЛЕД затварянето на бара. В 17:50 UTC Тръмп потвърди удари по ирански цели край Ормузкия проток, Brent мина $95 (вчера беше $90 след първата размяна на огън). Отделно Barr от Fed каза, че лихвите може да се наложи да се вдигнат, ако инфлацията не се охлади — трети ястребов глас за пет дни след Warsh и Джаксън Хоул. И трети слой: глобалният бонд мечи пазар, с 10-годишната японска доходност на 30-годишен връх. Прочит: нищо от това не е в цените, които смятах — последният затворен бар е 16:00 UTC. Ако утре кошницата отвори надолу, това е причината, а не структурата; ако не отвори — значи трите вектора вече са платени, което само по себе си е информация за компресията при BTC (OI пц 96, DVOL пц 29).
• Събития с дата: едно ново, регистрирано днес — #29 MSCI решение по DAT правилото (~октомври, точна дата НЕобявена, „сверѝ“). MSCI отвори консултация за компании с оперативни активи под 50% от общите; предложението би изхвърлило три компании от глобалните индекси „през ноември“, а Strategy е най-голямата от тях (по-ранна новина от 14.08 казва „решение през октомври“). Това е принудителен поток, не наратив — затова влиза в календара, макар да е далеч извън всеки жив хоризонт. В хоризонта: ENA unlock утре (02.09) — той е в прозореца на новия сетъп #17 и add го напечата. FOMC 16.09 и opex 18.09 остават следващите макро входове.
• Наратив по активи: ENA е единственият случай днес, в който наративът има измерим носител — и той работи СРЕЩУ моя сетъп. Ethena пусна Ethena Pay в 48 държави (6% доходност, 5% кешбек, сетълмент на Avalanche); новините излязоха 12:00–16:06 UTC и обясняват бара +8.7%. Позиционирането обаче не потвърждава ентусиазма: OI перцентил 97 (максимумът в 458 дни) при funding 7d пц 71 значи, че лонговете вече са вътре и плащат — новината дойде при пълна лодка, а не при празна. При MSTR наративът пак сочи в двете посоки: Saylor атакува MSCI правилото (мечо за акцията, ако мине), а Strategy изкупува $635M STRC; OI на перп-а падна −20.4% за деня след вчерашния строеж +51.9%/7d — тоест вчерашните лонгове излизат, не се защитават.
• Непотвърдено от данните: заглавието „Bitcoin и златото се движат в синхрон, 90-дневната корелация е на исторически връх“ (theblock, 14:26). В нашите данни на 30d/4h корелацията BTC–XAU е 0.37, а самият ден я опровергава: при геополитически шок и Brent над $95 златото е −1.2% за деня и −5.9% за седмицата, с OI −21.4%/7d и funding 7d пц 14. Възможно е и двете да са верни на различни резолюции (дневна 90d срещу 4h 30d), но твърдението не бива да се ползва като аргумент за позиция в тази рамка. Второ: „US spot BTC ETF-ите взеха $217M в понеделник“ — вярно и потвърдено от два източника, но BTC е −0.8% за деня и −2.0% за седмицата; потокът влиза, цената не го отразява.

Подбрани новини — превод и прочит

Редовете са механичен подбор (най-новите по кофи); превода и прочита ги пише ПРЕГЛЕДЪТ — празна клетка значи непопълнено. Не всичко, а каквото носи информация: ненужният ред се трие.

Един ред от лентата има реален пазарен носител (Ethena → ENA), два са макро-фон, който още не е в цените, един е принудителен поток с дата чак в октомври. Нито един не дава пунктове.

Новините са контекст, БЕЗ пунктове към вероятностите (немерено; CLAUDE.md).

Какво се промени от предишния снапшот (механично)

Механичен diff с прагове (src/compare.py) — показва се само промененото; спот funding перцентилът нарочно липсва (тайминг, не режим).

Котва: последният прегледан снапшот snapshots/2026-08-31_1629 (мести се при src.draft).

Общо

• капитализация: $2.66T → $2.62T (-1.5%)
• Fear & Greed: 62 → 69

BTC 78,580 → 77,919 (-0.8%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• L/S акаунти: 1.05 → 1.20 (+14%; 7d ср. 1.07)

ETH 2,468 → 2,449 (-0.8%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• OI: пц 96 → 90
• нови пулове: high 2,490 (×1)

SOL 102.88 → 102.05 (-0.8%)

• funding 7d пц: 59 → 48
• L/S акаунти: 1.88 → 2.10 (+12%; 7d ср. 1.85)
• нови пулове: high 105.00 (×1)

BNB 689.67 → 686.88 (-0.4%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 76% → 74% (горен край → среда)
• нови пулове: high 694.83 (×1)
• махнати пулове: low 573.50 (×1) — извън картата

HYPE 82.18 → 83.27 (+1.3%)

• нови пулове: low 55.33 (×1)
• махнати пулове: high 84.10 (×1) — извън картата · low 56.83 (×2) — извън картата

ASTER 0.7000 → 0.6950 (-0.7%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• суийпове от предишния снапшот: high 0.7060

GRAM 1.338 → 1.349 (+0.8%)

• OI: пц 15 → 21 · +24.3% монети
• L/S акаунти: 0.94 → 1.04 (+11%; 7d ср. 0.99)
• нови пулове: high 1.653 (×2)
• махнати пулове: high 1.384 (×1) — извън картата

SUI 0.7209 → 0.7319 (+1.5%)

• funding обърна знака: -0.0050 → +0.0272 %/ден

ENA 0.1514 → 0.1625 (+7.3%)

• тренд 4h: смесен (цена над 2/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• диапазон 30d: 65% → 75% (среда → горен край)
• нови пулове: low 0.1460 (×4) · low 0.0805 (×6) · low 0.0781 (×9)
• махнати пулове: high 0.1654 (×2) — суийпнат · low 0.0807 (×5) — извън картата · low 0.0785 (×8) — извън картата · low 0.0759 (×7) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 0.1654

ONDO 0.3440 → 0.3463 (+0.7%)

• тренд 4h: смесен (цена над 0/3 EMA) → низходящ (цена<EMA20<EMA50<EMA200)
• funding обърна знака: -0.0084 → +0.0233 %/ден
• OI: +3.2% монети

MSTR 129.99 → 127.78 (-1.7%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• OI: -20.4% монети
• нови пулове: high 133.22 (×2) · low 91.26 (×3)
• махнати пулове: high 132.89 (×1) — извън картата · low 125.39 (×1) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: low 125.64 · low 126.69

COIN 182.54 → 180.33 (-1.2%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 78% → 74% (горен край → среда)
• OI: -5.3% монети
• нови пулове: high 189.53 (×2)
• махнати пулове: high 182.77 (×1) — извън картата

CRCL 90.28 → 91.00 (+0.8%)

• OI: -20.4% монети
• нови пулове: low 85.64 (×3) · low 64.59 (×2)
• махнати пулове: high 90.28 (×1) — извън картата · low 85.91 (×4) — извън картата

SPCX 142.91 → 144.56 (+1.2%)

XAU 4,427 → 4,375 (-1.2%)

• тренд 4h: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 0/3 EMA)
• тренд 1d: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• обемен профил: над VA → в VA
• OI: +8.6% монети
• нови пулове: high 4,462 (×1) · low 3,987 (×2)
• махнати пулове: low 4,398 (×1) — извън картата

XAG 66.12 → 65.25 (-1.3%)

• тренд 4h: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 0/3 EMA)
• OI: +6.4% монети
• нови пулове: high 67.47 (×1) · low 54.82 (×1)
• махнати пулове: low 65.66 (×2) — извън картата

Без съществени промени: XRP

Валидация на предишния анализ

Вчерашният извод получи две квитанции наведнъж — и то в противоположни посоки. Формулировката беше: „формулата на живия кандидат в този пазар е изчерпана ликвидност от едната страна, не хубав сигнал; MSTR днес беше най-хубавият сигнал за седмицата и даде R:R 0.19“. Днес MSTR даде още по-чист сигнал — бар 12:00 UTC (US отварянето) слезе до 124.01, помете двата пула 126.69 и 125.64 и затвори 127.78 — и пак умря, този път на R:R 0.42 (R#75). А двата кандидата, които минаха, нямаха по-добър сигнал от него: имаха празна карта от едната страна. Осми пореден ден, в който геометрията, а не прочитът, решава.

Конкретните очаквания от вчера:

• #16 GRAM long умря като missed за по-малко от 24 часа — и то по най-скъпия начин: цената не отиде към зоната 1.300–1.318, а скочи до 1.459 (+9% за един бар, 31.08 16:00) и мина през TP1 1.384, преди да се върне изцяло. Shadow +0.34R. Вчера писах „ако не дойде, сетъпът изтича след 10d и това е коректният изход, не пропусната сделка“ — това остава вярно като процес, но резултатът е пети пореден неизпълнен с ПОЛОЖИТЕЛНА сянка.
• #15 MSTR short също умря като missed, с shadow +1.15R: цената стигна 127.78, тоест тезата от 28.08 се сбъдна изцяло, а входът 140.50–143.16 никога не дойде. Двата заедно правят пет от пет неизпълнени с положителна сянка (n=5 от 10 за пре-регистрирания преглед на входната политика).
• Това вече не е анекдот и днешната регистрация го показа черно на бяло: при GRAM #18 add сам напечата, че market входът дава нето +0.28R срещу +0.24R очаквано за зоната (зона +0.34R × исторически fill 71%). Зоната остана — тя е на −0.2% от цената и практически е пазарът — но числото се записва тук, защото прегледът на входната политика е пре-регистриран и това е шестата точка от данни в същата посока.
• #85 XAG затваряне под 65.67 гръмна (бар 12:00, стойност 64.77) — сигналът е точен, посоката работи, и сметката пак не стига (R#78, R:R 0.89). Вторият ден подред, в който XAG дава валиден сигнал и отрицателен EV.
• #92 CRCL премия над +0.60% пак не гръмна и изтича утре. Втори пореден ден потвърждение, че принтът +0.618% от 30.08 беше на нефинализиран час — контролът „честота преди твърдение“ държи.

Тригери (делта от последния преглед)

Пълният регистър (16 armed, с бележките): journal/STATE.md — тук е само промяната.

задействани от прегледа: - #85 XAG 4h затваряне под 65.67 [fired] · задействан 01.09 12:00 UTC (стойност 64.77) · произход: 2026-08-29-analysis · Огледалото на #83 (над 68.05): точката, в която ретрейсмънт входът на R#60 никога не идва и отказът е бил безплатно правилен. 65.67 е първият пул под цената (-1.3%, недокоснат от 9d); под него стълбата 62.52 (-6.0%) / 60.90 / 56.71x6. 4h затваряне под = ястребовият вектор от 28.08 продължава да работи през металите и XAG-XAU (ро 0.83, бета 1.6) слизат заедно.

нови: - #94 GRAM 4h затваряне под 1.2960 [armed] · възраст 1.1d · изтича след 10.9d · произход: 2026-08-31-analysis · Инвалидацията по теза на сетъп #16 (long 1.300-1.318, стоп 1.2713). 1.296x2 е практически 90d дъното (1.294) и последният пул в цялата 420-барова карта — под него няма нито едно ниво. 4h затваряне ПОД него = не суийп, а пробив: тезата 'долен ръб на диапазона + връщане към VA' е грешна ПРЕДИ стопът да е ударен. #84 (суийп 1.298) остава armed за огледалния случай — фитил под и връщане е ФИЛЪТ на зоната, не смъртта ѝ.

изтичат ≤48h: - #69 MSTR 4h затваряне под 121.00 [armed] · възраст 5.5d · изтича след 1.5d - #71 ETH 4h затваряне над 2,547 [armed] · възраст 5.1d · изтича след 1.9d - #78 HYPE 4h затваряне над 86.80 [armed] · възраст 4.6d · изтича след 1.4d - #80 XAU суийп на 4,636 (фитил над, затваряне под) [armed] · възраст 4.4d · изтича след 1.6d - #83 XAG 4h затваряне над 68.05 [armed] · възраст 3.9d · изтича след 1.1d - #92 CRCL премия mark−oracle над +0.600% [armed] · възраст 2.1d · изтича след 0.9d

Предстоящи събития

• 02.09 — ENA unlock (месечен, 2-ро число; Core Contributors) (след 0.2d) · Каденция: месечно на 2-ро число. docs.ethena.fi: 1 година cliff 25% + 3 години линейно месечно; TGE 02.04.2024 — потвърдено от НАШИТЕ данни (първата дневна свещ ENA е 2024-04-02), което обяснява 2-ро число и затваря разминаването в агрегаторите (1/2/6 септ.). Ред на величината ~1.8% от предлагането. Следващият се регистрира ръчно на 02.10.
• 15.09 — Сенат: гласуване по CLARITY Act (отложено) (след 13.2d) · новина 14.08 20:18: Polymarket шансове за приемане <20% (от 82% през февруари); гласуването отложено за 15.09. Далеч извън хоризонта на сетъпите; отбелязано за календара.
• 15.09 — US Senate: crypto market structure bill (60+ гласа по Armstrong; на 16.09 CFTC/SEC правила — сверѝ) (след 13.2d)
• ~~05.11 21:05 UTC — CRCL earnings Q3 (ОЦЕНКА ~3 мес. след 05.08, дата НЕобявена — сверѝ)~~ ОТМЕНЕНО

По активи

Подредба по атрактивност: сетъпи (по EV) → наблюдавани → без ръб.

GRAM

• Тренд и структура: Низходящ в двете рамки (4h: цена<EMA20<EMA50<EMA200; 1d същото), RSI 43/48, 21% от 30d диапазона при снапшота и 15% при живата цена 1.333. Формата на деня е важна: вчерашният бар 16:00 отиде до 1.459 (+9% за един бар) и целият ход се върна за пет бара (1.412 → 1.409 → 1.403 → 1.391 → 1.362 → 1.334). Неуспешен пробив нагоре, не изтощение надолу.
• Ликвидност: Това е активът с изчерпана карта отдолу. Под цената има само 1.317 (×6, −2.4%) и 1.298 (×3, −3.8%) — и после НИЩО в цялата 420-барова карта; 90d дъното е 1.294. Отгоре вчерашният спайк остави нов пул 1.456 ×2 (+7.9%), после 1.506 / 1.548 / 1.560. Цената е дълбоко извън VA (POC 1.685, +24.9%) — най-отдалеченият от стойността си актив в кошницата.
• Позициониране: funding 0.030%/ден, 7d перцентил 92 — най-скъпият наем в кошницата, и този лонг го плаща (в EV: −0.05R за хоризонта). OI перцентил 21 при +35.7%/7d и +24.3% за деня — строеж, но от ниска база. L/S акаунти 1.04 (пц 17) срещу Top trader 2.72 (пц 79): дребните не са crowded лонг, големите са. Реалните ликвидации за 24h са $76k шорт срещу $15k лонг — вчерашният спайк е изгорил шортове, не лонгове.
• Сценарии / сетъп: Сетъп #18 long, зона 1.317–1.330, стоп 1.2657, TP 1.456 / 1.506 / 1.548, 48%, хоризонт 8d. Нето EV +0.34R (бруто +0.42R минус 0.03R триене и 0.05R carry). Стопът е 1.298 − 1×ATR(0.0323), тоест под 90d дъното и под последната ликвидност — целият остатъчен риск влиза в един стоп. Зоната приема и двата сценария: чист тест на 1.317 и суийп с връщане (#84 е armed на 1.2980). Инвалидацията по теза е #94 (4h затваряне под 1.2960) — тя, а не стопът, е мястото, където тезата „долен ръб + връщане“ е опровергана. Уговорките са в записа: лонг срещу тренда в двете рамки, най-скъпият funding в кошницата, и market алтернативата беше по-добра по очаквано EV (+0.28R срещу +0.24R за зоната × fill 71%).

ENA

• Тренд и структура: Единственият възходящ 4h тренд сред падналите вчера (цена>EMA20>EMA50>EMA200), 1d 3/3 EMA, RSI 58/63, 75% от 30d диапазона и +105% за 30 дни. Барът 08:00 UTC го качи +8.7% на новината за Ethena Pay; барът 12:00 отвори 0.1656, стигна 0.1670 и затвори 0.1625 — в долната трета на обхвата си.
• Ликвидност: Огледалният случай на GRAM: над цената в цялата карта има само 0.1899 (+16.9%) — ликвидността отгоре е обрана от суийпа. Отдолу 0.1460 (×4, −10.2%), 0.1349 (−17.0%), после дупка до 0.0822 (−49%). Цената е над VA (0.0699–0.1481), а първата цел 0.1460 е практически горният ръб на VA — TP1 съвпада с единствената измерена посочна корекция (връщане в VA над: 59%, n=114).
• Позициониране: OI перцентил 97 — максимумът за 458 дни — при funding 7d пц 71 и спот 82. Лонговете са вътре и плащат; L/S акаунти 1.48 (пц 24) значи, че дребните НЕ са тези лонгове. Taker перцентил 86. Реалните ликвидации за 24h: $167k лонг срещу $223k шорт (n=251) — суийпът е изял шортове, което е обичайната цена на върха на такъв ход. ENA е в BTC клъстера (ρ 0.61 / β 1.83 — най-високата бета в кошницата).
• Сценарии / сетъп: Сетъп #17 short, зона 0.1625–0.1660, стоп 0.1747, TP 0.1460 / 0.1400 / 0.1349, 52%, хоризонт 5d. Нето EV +0.21R при R:R 1.4 с консервативен fill. Стопът е фитилът 0.1670 + 1×ATR(0.0077); следващият пул 0.1899 стои на 1.97×ATR отвъд него — веригата, която уби MSTR и ASTER днес, тук не се задейства. Разбивка: base 52 (ENA суийп-връх обрат, n=75) · VA над +5 · калибрация −5. Три уговорки в записа: шортът е срещу свежа продуктова новина; unlock е утре (в моята посока, но без пунктове); позицията в диапазона е 74–75%, тоест точно на прага ръб/среда — флагът за среда се пали, но сигналът е свеж суийп, не гол вход. Инвалидация по теза: #95 (4h затваряне над 0.1670).

ONDO

• Тренд и структура: Единственият крипто актив с низходящ 4h тренд по всичките три EMA, RSI 41, 23% от 30d диапазона, −8.9% за 30 дни. Дневната е 0/3 EMA. Днес +0.7% — стабилизация след вчерашния спад, не обрат.
• Ликвидност: Веригата, която го уби вчера (R#71), е непроменена: 0.3383 (×4, −2.3%), после 0.3223 (×6, −6.9%) на 5.9×ATR под първия. Отгоре 0.3637 (+5.0%), 0.3860, 0.3993. Цената е във VA (0.3291–0.3890), POC 0.3698 отгоре.
• Позициониране: OI перцентил 99 — най-високият в цялата кошница (458d) при funding 7d пц 65 и taker перцентил 3 (най-ниският, продавачите доминират потока). ONDO е самостоятелен (ρ 0.53 към BTC), тоест не се брои в клъстера.
• Сценарии / сетъп: Няма сетъп. Лонг от 0.3463 със стоп зад 0.3223 (0.3146) дава риск 9.2% при TP1 0.3637 — R:R 0.55; шорт със стоп над 0.3637 (0.3714) дава 0.72. Същата геометрия като вчера и същият отговор. Кандидатът оживява само при суийп под 0.3383 с връщане — тогава двата долни пула стават един риск. Не го регистрирам като тригер: ONDO вече има #93 история и нивото 0.3383 е на 2.3% от цената, тоест ще го видя на следващия преглед бездруго.

SUI

• Тренд и структура: 0/3 EMA в двете рамки, RSI 46/49, 30% от диапазона, −7.7% за седмицата. Днес +1.5% — първият зелен ден след срива от 30.08.
• Ликвидност: Отдолу 0.6966 (×2, −4.8%) и после въздух до 0.6354 (−13.2%) — картата, която #91 отвори на 31.08. Отгоре 0.7668 (×5, +4.8%), 0.8052, 0.8575. Цената е във VA и практически на POC (0.7457, +1.9%) — зона на приемане.
• Позициониране: funding обърна знака обратно на плюс (−0.0050 → +0.0272%/ден, 7d пц 69) — вчерашното разтоварване не се задържа. OI перцентил 96 при L/S 2.01 (7d 2.21). Unlock-ът от днес (~22M SUI) мина без следа в цената. BTC клъстер (β 1.34).
• Сценарии / сетъп: Няма сетъп в нито една посока: лонг стоп 0.6791 при TP1 0.7668 дава R:R 0.66, шорт стоп 0.7843 при TP1 0.6966 дава 0.67. Симетрично мъртво — цената стои на POC, а двата пула са на равни разстояния. Това е учебникарската „среда“, независимо че диапазонната позиция казва 30%.

ASTER

• Тренд и структура: Смесен 4h (2/3 EMA) след като вчера беше възходящ, RSI 48, 55% от диапазона. Барът 08:00 UTC мина над PDH 0.7060 (high 0.713) и затвори 0.705 — суийп с връщане; барът 12:00 го потвърди с 0.695.
• Ликвидност: Отгоре 0.7140 (×2, +2.7%) и 0.7310 (PWH, +5.2%) — двата пула, които правят стопа невъзможен. Отдолу 0.6720 (×2, −3.3%), 0.6650, после стълбата 0.6226 / 0.6102 / 0.5983 (×13!).
• Позициониране: funding 7d пц 86 (лонговете плащат), OI перцентил 19 — малко позиции, малко гориво. Taker 0.67 при 7d средна 0.98 — перцентил 88: най-силният продавачески натиск в кошницата за деня. Наблюдение, не пунктове (taker екстремумът е измерена монета).
• Сценарии / сетъп: Отказ R#76 [geometry] — трети пореден ден със същата причина. Стоп 0.7266 (фитил + 1×ATR) не издържа, защото 0.7310 е на 0.32×ATR отвъд него; честният стоп 0.7446 прави R:R 0.46. #90 (суийп на 0.7310) остава armed и е точната точка, в която двата пула стават един стоп и R:R скача на ~1.8.

XRP

• Тренд и структура: Единственият актив без съществена промяна в диффа. 1/3 EMA на 4h, RSI 46, 55% от диапазона, −6.8% за седмицата след +40% рали.
• Ликвидност: Отдолу единственият близък пул е 1.335 (−3.1%), после въздух до 0.9983 (−27.6%) — картата, за която #68 гръмна на 31.08. Отгоре 1.433 (+4.0%), 1.474, 1.551. Цената е във VA, HVN 1.385 е точно отгоре.
• Позициониране: funding 7d пц 68, OI перцентил 61, L/S 2.44 (пц 27). Най-балансираният актив в кошницата — и затова най-безинтересният днес.
• Сценарии / сетъп: Няма. Шорт стоп над 1.433 + ATR = 1.461 при TP1 1.335 дава R:R 0.53; лонг стоп под 1.335 − ATR = 1.307 при TP1 1.433 дава 0.77. Среда на диапазона с пулове на равни разстояния — кандидат за mid-range отказ, ако имаше повод изобщо да се сметне.

BNB

• Тренд и структура: Слезе на 1/3 EMA (4h), RSI 43, 74% от диапазона — от горен край в среда. Дневната е 3/3 EMA.
• Ликвидност: Отгоре 694.83 (+1.2%), 704.04, 719.59 (×2), 726.08 — четири нива в 4.5%. Отдолу 679.09 (−1.1%) и 676.98 (−1.4%) са слепени, после дупка до 600.80 (−12.5%).
• Позициониране: funding практически нула (7d пц 42), OI перцентил 82, L/S 2.44 (пц 48), Top trader L/S перцентил 97 — големите са максимално лонг спрямо собствената си история. Контекст, не пунктове.
• Сценарии / сетъп: Няма. Лонг със стоп под 676.98 − ATR(6.494) = 670.5 при TP1 694.83 дава R:R 0.76 — двата долни пула се събират в един риск (това е добрата част), но целта е твърде близо. Шортът е по-зле (0.4). BNB е в BTC клъстера; сетъп тук би се броил заедно с котвата.

SOL

• Тренд и структура: 2/3 EMA на 4h, RSI 45, 78% от диапазона, +3.7% за седмицата. Дневната е 3/3 EMA — най-здравата структура сред големите.
• Ликвидност: Отгоре 105.00 (+2.9%), 107.48, 110.60 (30d връх, +8.4%). Отдолу 100.31 (−1.7%) и после дупка до 95.14 (−6.8%). Кръглото 100.00 е в същата зона.
• Позициониране: Двете движения на деня са тук: funding 7d пц 59 → 48 (спот е вече −0.026%/ден, пц 13 — шортовете плащат) и L/S акаунти 1.88 → 2.10, перцентил 5 — тоест дребните са рязко по-лонг спрямо собствената си история. OI перцентил 23 — гориво за каскада няма. Комбинацията „шортовете плащат наем + дребните лонг + празен OI“ е контекст без ръб (L/S екстремумът е измерена монета), но обяснява защо 100.31 е магнит.
• Сценарии / сетъп: Няма. Шорт със стоп над 105.00 + ATR(1.955) = 107.0 при TP1 100.31 дава R:R 0.60; лонг със стоп под 100.31 − ATR = 98.36 при TP1 105.00 дава 0.80. #89 (суийп на 110.60) остава armed за случая, в който върхът на диапазона се тества с фитил.

BTC

• Тренд и структура: Слезе от възходящ на 2/3 EMA (4h), RSI 45; дневната остава 3/3 с RSI 71. 81% от 30d диапазона, −2.0% за седмицата след +24% за месеца.
• Ликвидност: Симетрична и тясна: отгоре 79,325 (+1.8%) и 81,376 (+4.4%); отдолу 76,944 (−1.3%), 76,585 (−1.7%), 75,546 (−3.0%) — три пула в 1.7% — и после пропаст до 64,133 (−17.7%). Цената е извън VA (POC 64,013).
• Позициониране: OI перцентил 96 при funding 7d пц 93 — най-заредената комбинация в кошницата, непроменена от вчера. L/S акаунти скочиха 1.05 → 1.20 (пц 25). DVOL 38.0 (перцентил 29) — компресия. Опциите: max pain 78,500 за експайрито в четвъртък (2SEP26, P/C 1.72), 70,000 за месечното.
• Сценарии / сетъп: Няма и днес. Лонг със стоп под 75,546 − ATR(828) = 74,718 при TP1 79,325 дава R:R 0.34; шорт със стоп над 81,376 + ATR = 82,204 дава 0.23. Трите долни пула в 1.7% са същият проблем като при MSTR — само че тук след тях няма нищо цели 17%. Затова BTC е активът, чийто пробив ще определи и алтовете: #76 (над 81,479) и #81 (под 76,585) остават armed и са единственото, което си струва да се чака.

ETH

• Тренд и структура: 2/3 EMA на 4h (от възходящ), RSI 47, дневна 3/3 с RSI 69. 84% от диапазона — вторият най-горен в кошницата.
• Ликвидност: Отгоре стълба от три: 2,490 (+1.7%), 2,534 (×3, +3.5%), 2,567 (+4.8%). Отдолу 2,387 (−2.5%), 2,356 (−3.8%) и после дупка до 1,910 (−22%). Суийпът на 2,410 отпреди 2 дни е бил последван от 2.2 ATR обратно движение.
• Позициониране: OI перцентил 96 → 90 — единственото истинско разтоварване в кошницата за деня. funding 7d пц 67, L/S 2.52 (пц 80). DVOL перцентил 9 — най-компресираната волатилност, която мерим (417d).
• Сценарии / сетъп: Няма. Шорт със стоп над 2,567 + ATR(33) = 2,600 при TP1 2,387 дава R:R 0.69; лонг със стоп под 2,356 − ATR = 2,323 при TP1 2,490 дава 0.33. #71 (затваряне над 2,547) и #77 (суийп на 2,567) остават armed — вторият е точката, в която отказът R#57 получава пресния сигнал, който му липсваше.

HYPE

• Тренд и структура: Единственият напълно възходящ 4h тренд в кошницата (3/3 EMA), RSI 54, 90% от 30d диапазона — най-горе, +59.5% за 30 дни. Днес +1.3% при обем 1.6× — единственият актив, който едновременно расте и привлича обем.
• Ликвидност: Отгоре само 85.28 (×2, +2.4%) и 86.80 (ATH, +4.2%) — после price discovery. Отдолу 79.28 (−4.8%), 78.45, 76.87, 72.64 — четири пула в 8%.
• Позициониране: Най-здравото позициониране в кошницата: OI перцентил 28, funding 7d пц 44, L/S 1.10 (пц 25). Ралито не е на ливъридж — това е разликата спрямо BTC/ETH/SUI/ENA. Новините днес са в същата посока (Hyperliquid преговаря с компанията-майка на Kraken за US достъп), но и с обратна сянка (адреси, свързани с Lazarus, са прекарали $30M през платформата).
• Сценарии / сетъп: Няма — и тук причината е поучителна. Лонг към пробив със стоп под стълбата (76.87 − ATR = 75.12, −9.8%) при TP1 85.28 дава R:R 0.24: четирите долни пула превръщат „чистия ъптренд“ в най-широкия стоп в кошницата. #78 (затваряне над 86.80) изтича след 1.4d и няма да го подновявам без нов повод — HYPE е за гледане, не за търгуване, докато не се появи ниво, което събира риска.

Пилот — акции/метали (План 7)

Отделен клас: базови проценти от BASE_RATES<клас>.md (не от криптото); барът 12:00 UTC ≈ NYSE отваряне носи ~2.8× импулси. Уикенд ниво е магнит за ПЪРВИТЕ ликвидни барове — ~9 от 10 метения падат ПРЕ-RTH (RULES №4/№5), преоценка ПРЕДИ тях. Стоп единицата се чете от SENSITIVITY_<клас>.md към деня (правилото за промяна: плато И walk-forward) — казвай кой pad ползваш и как стои спрямо бара 12:00 UTC._

Клъстери (дневни 90d): MSTR → BTC (β 1.9) · COIN → BTC (β 1.4) · CRCL → BTC (β 1.5) · SPCX самостоятелен · XAG → XAU (β 1.6). Днес нито един от тях не влезе в позиция, тоест Σβ по клъстер остава 0 и единственият жив сетъп в класа е #13 SPCX (самостоятелен, ρ 0.17 към BTC). Стоп единицата днес: ползвах pad 1.0×ATR(4h) при MSTR (SENSITIVITY_stock към деня: pad 1.5 пак е игла, не плато — правилото за промяна иска и двете, затова прагът не се мени) — и точно това е причината отказът да е толкова категоричен: дори с pad 1.9 (1× RTH ATR) веригата под 121.00 се задейства пак.

акции

MSTR

• Тренд и структура: Смесен 4h (2/3 EMA), RSI 45, дневна 3/3 с RSI 67; 71% от 30d диапазона. Барът 12:00 UTC (US отваряне) е събитието на деня: open 128.80, low 124.01, close 127.78 — обхват 1.98×ATR(4h), тоест точно 2× импулсът, който класът има на този бар.
• Ликвидност: Суийпът помете два пула наведнъж (126.69 и 125.64) и ги извади от картата. Отгоре остават 133.22 (×2, +4.3%) и 143.16 (+12.0%). Отдолу стълбата 121.00 / 118.84 / 117.78 (×2) / 116.28 — четири нива в 4.7% коридор — и после нищо до 92.10 (−27.9%). Официалната сесия (Yahoo): PDH 129.89 / PDL 123.90, гап при отварянето −3.72%.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −20.4% за деня след вчерашния строеж +51.9%/7d — новопостроените лонгове излизат, не се защитават. funding 7d пц 65, премия mark−oracle −0.012% при 7d средна +0.041% (пц 80). Наративът е двупосочен: MSCI консултацията (регистрирана като събитие #29) срещу изкупуването на STRC за $635M.
• Сценарии / сетъп: Отказ R#75 [geometry] — най-чистият сигнал на седмицата с нето EV −0.40R. Стопът по правилото: 124.01 − 1×ATR(2.959) = 121.05, но пулът 121.00 е на 0.02×ATR под него; зад 121.00 стопът става 118.04, вътре в него остават 118.84 и 117.78; честният е 114.82, а оттам R:R до 133.22 е 0.42. Регистрирах тригер #96 (суийп на 116.28) — точката, в която цялата стълба става един пометен риск, стопът ляга в празно и същият сигнал минава с R:R над 1.

COIN

• Тренд и структура: 1/3 EMA на 4h (от възходящ), RSI 45, 74% от диапазона, −3.4% за седмицата. Гап при отварянето на официалната сесия −3.44%.
• Ликвидност: Най-добрата геометрия в пилота днес: 176.49 (×2, −2.1%) и 175.14 (−2.9%) стоят на 0.8% един от друг — един стоп ги събира — а следващият пул е чак 145.64 (−19.2%). Отгоре 189.53 (×2, +5.1%) и 194.20.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −26.1%/7d — най-бързото разтоварване в класа; funding 7d пц 46, премия +0.016% (пц 61). MSTR–COIN остава най-силната двойка в цялата кошница (ρ 0.84).
• Сценарии / сетъп: Отказ R#79 [entry] — и тук трябва поправка на собствената ми бележка: при регистрацията написах „нето EV ~ +0.01R“, а refuse сметна бруто −0.02R / нето −0.12R (при prob 47 и триене 0.23% на HIP-3). Тоест ev също би бил валиден етикет; избрах entry, защото и с положителна сметка щях да откажа — няма пресен сигнал, само гол вход на 74% от диапазона (урокът на R#38). Регистрирах тригер #97 (суийп на 176.49): с връщане оттам същата геометрия получава повода, който ѝ липсва.

CRCL

• Тренд и структура: Единственият възходящ 4h тренд в пилота, RSI 51, 86% от 30d диапазона, +49.8% за 30 дни. Днес +0.8% при гап −3.58% на официалната сесия — перп-ът игнорира гапа напълно.
• Ликвидност: Отгоре само 96.43 (×2, +6.0%). Отдолу 85.64 (×3, −5.9%) и 84.53 (−7.1%), после дупка до 70.00 (−23.1%). Вчерашният суийп на 85.98 беше последван от 4.5 ATR обратно движение — най-силната реакция в кошницата.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −20.4% за деня (вчера беше −31.0%) при 7d −11.8% — строежът от миналата седмица се разпада. Премия −0.042% при 7d средна +0.031%.
• Сценарии / сетъп: Няма. Лонг със стоп под 84.53 − ATR(2.132) = 82.40 при TP1 96.43 дава R:R 0.63; шорт със стоп над 98.56 дава 0.71. Вчера писах, че суийпът на 85.91 „дава R:R над 1, но искам пресния бар“ — днес този пул е обран и извън картата, тоест изчакването струваше сделката. Записвам го, защото е обратната квитанция на входната политика: там market входът щеше да плати. #92 (премия над +0.60%) изтича утре и не се подновява — два дни мълчание при праг с честота 0.3% е точно очакваното.

SPCX

• Тренд и структура: Възходящ 4h (3/3 EMA), RSI 67, 89% от диапазона, +4.2% за седмицата. Единственият актив с нулева корелация към всичко останало (ρ 0.03 средно).
• Ликвидност: Отгоре 145.34 (+0.5%), 146.34, 149.50 (×2) — TP1 на #13 е на по-малко от процент. Отдолу 139.97 (−3.2%), 137.90, 135.32, 132.98.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): funding отрицателен (7d пц 24) — шортовете плащат наем на нашата позиция; OI +12.5%/7d; премия −0.066% при 7d −0.027% (пц 26).
• Сценарии / сетъп: Сетъп #13 long е активен от 10.3d (вход 134.00–135.60, стоп 127.80), P23 сянка +1.07R, теза 130.37. Хоризонтът вече е информация само за преди fill — след fill таван няма, а carry-то е в наша полза. TP1 145.34 е на +0.5%: първото частично най-вероятно идва на следващия RTH бар. Нищо за правене.

метали

XAU

• Тренд и структура: RSI 4h 27 — най-препродаденият актив в цялата кошница, 0/3 EMA, дневна слезе на 1/3. 52% от диапазона, −5.9% за седмицата. Цената е точно на HVN 4,375.
• Ликвидност: Отдолу 4,328 (−1.1%) и 4,313 (×2, −1.4%) са слепени; следващият 4,227 е на 2.9×ATR под тях, тоест стопът тук за пръв път от седмици не влиза във верига. Отгоре 4,462 (+2.0%), 4,484, после клъстерът 4,630–4,697.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −21.4%/7d при funding 7d пц 14 и премия перцентил 12 — позициите излизат, а не се обръщат. Металът не купува геополитиката: в ден с удари по Иран и Brent над $95 е −1.2%.
• Сценарии / сетъп: Отказ R#77 [ev] — и това е най-чистата илюстрация на правилото за разходите. Стопът е честен (4,283 = 4,313 − 1×ATR), рискът е само 2.1%, R:R е 0.95 — но при толкова тесен стоп триенето на HIP-3 (0.23% нотионал) яде 0.10R, и бруто −0.08R става нето −0.21R. Тесният стоп не е предимство, когато таксата е фиксиран процент от нотионала. #86 (суийп на 4,328) остава armed — при него входът идва по-ниско и същата цел дава друга сметка.

XAG

• Тренд и структура: 0/3 EMA на 4h, RSI 37, 59% от диапазона, −5.2% за седмицата. Тригерът #85 гръмна на бар 12:00 (затваряне 64.77 под 65.67).
• Ликвидност: Отгоре единственият пул е 67.47 (PDH, +3.4%), после 71.16. Отдолу 62.52 (×2, −4.2%), 60.90, после клъстерът 56.67 (×5) / 56.16 / 55.67.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI +6.4% за деня при funding 7d пц 14; XAG–XAU ρ 0.84 — среброто е златото с ливъридж и слиза заедно с него.
• Сценарии / сетъп: Отказ R#78 [ev] — и тук трябва да призная повторение на вчерашната си неточност. refuse напечата ⚠ за сива зона (нето −0.07R, |EV| < 0.10R), тоест сметката НЕ е това, което решава; решаващото е R:R 0.89, тоест геометрията. Вчера същият актив получи същия етикет при същата сива зона (R#74). Два пъти подред на един актив не е случайност — записвам го като урок за таксономията, а не като поправка на записа (регистърът е append-only): при R:R под 1 причината е geometry, дори когато сметката излиза отрицателна.

Преглед на сетъпите

Общо

• Затворени: n=7 · win 14% · общо -3.73R · среден -0.53R
• Незадействани: cancelled×1, missed×4

Отворени

• отворен риск long: 1 сетъпа (0 pending) · 1.00R номинално · 1.00R ефективно (корелационно претеглено, 30d/4h)

#13 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +1.07R · теза 130.37

Неизпълнени

n=5 от 10 нужни за извод · shadow = fill „на пазара“ в момента на регистрация, същите стоп/TP/хоризонт.

• #2 BTC short [missed]: shadow +0.14R
• #4 ETH long [cancelled]: shadow +0.35R
• #10 GRAM short [missed]: shadow +0.31R
• #14 BTC long [missed]: shadow +0.41R
• #16 GRAM long [missed]: shadow +0.34R

Мениджмънт

Сянката = частично на +1R + изход по теза при 2 поредни 4h затваряния отвъд thesis_level (без теза → чист P3), същият fill/стоп. Решението за смяна на мениджмънта чака тези двойки, не бектеста.

• #3 SOL short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 77.50
• #5 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #6 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #7 HYPE long: реално +2.27R · сянка P23:tp3 +2.10R · теза 53.42
• #8 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 64,454
• #11 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 70,000

• #12 ETH short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 2,360

• Общо (n=7): реално -3.73R · сянка -3.90R

Отказани (делта от прегледа; целият регистър — 74 записа със sim/shadow: journal/SCOREBOARD.md)

• R#70 SOL short [correlation]
• R#71 ONDO long [geometry]
• R#72 SUI short [geometry]
• R#73 MSTR long [geometry]
• R#74 XAG long [ev]

Два сетъпа, пет отказа — и за пръв път от седмица балансът не е нула.

Числата, които се движат:

• Отказите по геометрия станаха n=40 (+MSTR, +ASTER) и асиметрията по посока се задълбочава: long n=14 · sim среден +0.39R · положителни 62% срещу short n=26 · sim среден −0.52R · положителни 50%. Същата форма е и в кофата ev (long n=10 · +0.35R срещу short n=6 · −0.09R). Прочит без разкрасяване: отказаните от мен ЛОНГОВЕ систематично щяха да печелят, отказаните шортове — да губят. Двата от днес (MSTR long, COIN long) влизат точно в скъпата кофа. Това вече е над прага за извод по причина (n≥10) и затова не бива да виси като наблюдение — пре-регистрирам протокол за преглед в NOTES.md, вместо да променям нещо днес по средата на серия.
• Неизпълнените станаха 5 от 10 нужни, и всичките пет са с положителна сянка (#2 +0.14R · #4 +0.35R · #10 +0.31R · #14 +0.41R · #16 +0.34R; в класа акции #15 +1.15R). Днешната регистрация на GRAM добави шеста точка от същия вид, но от друг ъгъл: add сам сметна, че market входът дава по-високо очаквано нето EV от зоната (+0.28R срещу +0.24R). Прагът за прегледа остава 10 мъртви със сянка — не го местя, защото беше пре-регистриран.
• Калибрацията не мърда (n=7 затворени, последният от 22.08): заявени 55–64% → реални 0% при n=3. Затова и днес свалих по 5 пункта и на двата сетъпа (#17: 52 вместо 57; #18: 48 вместо 53) и го записах в --prob-components.
• Механичната сянка: 157 кандидата от 08.08, от които 115 би-отказани по RR<1 — 73%, най-високият дял досега. Неотказаните са n=32 · win 28% · нето −0.49R; би-отказаните n=93 · win 67% · нето −0.16R. Филтърът остава (RULES №7, затворено решение от 28.08).
• Отвореният риск става 3 сетъпа (#13 long, #17 short, #18 long) — по клъстер+посока: BTC клъстер short 1 (ENA β 1.83), самостоятелни long 2 (SPCX ρ 0.17, GRAM ρ 0.60). Никое ограничение не е достигнато, а двата лонга са с ρ 0.03 помежду си.

Механична сянка (MECH.md, не са сигнали):

• Кандидати от 08.08 насам: 157 (би-отказани по RR<1: 115)
• Неотказани: активни 10 · затворени: n=32 · win 28% · ср. -0.43R бруто · -0.49R нето
• Би-отказаните (мерят R3-филтъра): n=93 · win 67% · ср. -0.12R бруто · -0.16R нето
• Преглед на RR<1 филтъра: при n≥30 затворени от ДВЕТЕ страни (сега 32 неотказани / 93 би-отказани) — протоколът е пре-регистриран в NOTES.md, План 9 т.2 — ЗАТВОРЕН с решение 28.08: филтърът остава (RULES №7)

Изводи

1. Осми пореден ден, в който геометрията — не прочитът — решава; но за пръв път от седмица тя каза ДА. Днешните два сетъпа не дойдоха от по-добър сигнал. MSTR даде най-чистия сигнал от седмици (фитил през два пула на бара с 2× импулс) и завърши с R:R 0.42; ASTER даде втория най-чист и завърши с 0.46. GRAM и ENA нямат нищо по-хубаво от тях — имат една страна с изчерпана ликвидност: под GRAM има два пула и после 420 бара нищо, над ENA има един пул на +16.9% и нищо друго. Формулата от вчера („изчерпана ликвидност, не хубав сигнал“) издържа второто си денонощие, и то като предсказание, а не като описание.

2. Двата кандидата излязоха от двата КРАЯ на диапазона — и това е точно там, където replay-ът казва да се търси. GRAM на 15–21%, ENA на 74–75%; ръб нето +0.03R (n=534) срещу среда −0.26R (n=408). Осемте актива в средата днес дадоха общо нула геометрии над R:R 1. Средата не е „по-малко привлекателна“ — тя е мястото, където пуловете стоят на равни разстояния от двете страни, тоест където всеки стоп е по-широк от всяка цел (SUI: лонг 0.66 / шорт 0.67; XRP: 0.77 / 0.53).

3. Входната политика натрупа шеста точка в една и съща посока. Пет неизпълнени сетъпа, пет положителни сенки — и днес двата, които умряха (#15 MSTR +1.15R, #16 GRAM +0.34R), умряха по един и същ начин: целта дойде, входът не. GRAM #16 мина през TP1 1.384 за часове (спайк до 1.459), без да докосне зоната 1.300–1.318. Не променям нищо преди прага от 10 — но записвам, че при #18 зоната е на −0.2% от цената именно защото не исках да повторя вчерашния ден, и че машината независимо от мен сметна market входа за по-добър.

4. Асиметрията на отказите по посока вече е над прага за извод и я изваждам от бележките в протокол. Отказите ми по геометрия при ЛОНГ (n=14) имат sim +0.39R, при ШОРТ (n=26) — sim −0.52R. Възможните обяснения са поне три и се изключват взаимно: (а) в бичи режим всяко отказано дъно се откупува, тоест това е свойство на периода, не на преценката; (б) прилагам правилото за веригата от пулове по-строго при лонговете, защото стълбите под цената са по-гъсти от тези над нея; (в) sim не е EV — широкият честен стоп прави TP1 по-вероятен, без сделката да е била добра. Протоколът (пре-регистриран днес в NOTES.md) трябва да ги разграничи, преди да съм пипнал каквото и да е правило.

5. Най-голямият риск за тези два сетъпа не е в нито едно число по-горе. US удари ирански цели край Ормузкия проток в 17:50 UTC и Brent мина $95 — час и половина след бара, на който смятах всичко. Вчерашната, по-малка версия на същото събитие събори алтовете с 3–7% за един бар. Ако утре кошницата отвори надолу, GRAM #18 (лонг, β 0.96) го поема директно, а ENA #17 (шорт, β 1.83) печели от него; двата се хеджират донякъде по случайност, не по замисъл, и това е записано в бележките им.

6. Оперативно — два записа за собствената ми точност. XAG получи етикет ev при сметка в сивата зона (нето −0.07R) втори ден подред при същия актив; решаващото и двата пъти беше R:R под 1, тоест geometry. И обратното при COIN: написах в бележката „нето EV ~ +0.01R“, а refuse сметна −0.12R (триенето на HIP-3 е 0.23%, не 0.15%). Регистърът е append-only, затова поправките живеят тук — но правилото, което вадя, е за напред: при R:R под 1 причината е geometry, дори когато нетото излиза отрицателно; ev е за случаите, в които R:R минава, а разходите го убиват (точно XAU днес).

Какво следим (по ред):

• #95 ENA затваряне над 0.1670 — инвалидацията на #17 преди стопа; и unlock-ът утре (02.09), който е в самия прозорец.
• Зоната 1.317–1.330 на GRAM — исторически fill 71% за такова разстояние; #94 (затваряне под 1.2960) е инвалидацията, #84 (суийп на 1.2980) е филтърът, не смъртта ѝ.
• #96 MSTR суийп на 116.28 и #97 COIN суийп на 176.49 — двете точки, в които днешните откази стават сетъпи с непроменени цели.
• #76 BTC над 81,479 / #81 под 76,585 — компресията при OI пц 96 и DVOL пц 29 е четвърти ден непроменена; страната ѝ решава и алтовете.
• SPCX #13: TP1 145.34 е на +0.5% — първото частично е въпрос на един RTH бар.
• Изтичат и не се подновяват: #92 (CRCL премия над +0.60%, два дни мълчание при праг с честота 0.3%) и #78 (HYPE над 86.80) — HYPE няма ниво, което да събира риска в един стоп.

Сетъпите са технически сценарии с вероятности и нива, не финансов съвет — решението и изпълнението са изцяло на потребителя.

← 2026-08-31-analysis2026-09-02-analysis →