← 2026-09-06-analysis2026-09-08-analysis →

Анализ — 2026-09-07

Съдържание: Обща картина · Новини и катализатори · Какво се промени от предишния снапшот (механично) · Валидация на предишния анализ · По активи · Пилот — акции/метали (План 7) · Преглед на сетъпите · Изводи

Snapshot: snapshots/2026-09-07_1636 · Предишен: journal/2026-09-06-analysis.md

Бележка към числата: снапшот 2026-09-07 16:36 UTC; 4h данните са до последното затворено 4h (виж report.md), деривативният принт е от часа на снапшота. Последният ЗАТВОРЕН 4h бар е 07.09 12:00–16:00; барът 16:00 тече и не е използван никъде.

Днес е US Labor Day — NYSE е затворена, и това не е дребна уговорка за пилотния клас. src/session.py определя сесията по ЧАСОВНИК, не по празничен календар, затова отчетът пише „последен бар: RTH (US сесия)" за MSTR/COIN/CRCL/SPCX — етикетът днес е грешен. Практически: перп-ът е на трети пореден уикенд-ден (обеми 0.3–0.5× спрямо 30d средното), oracle-ът е замразен от петък, тоест премията mark−oracle е чист залог за отварянето, а последната ЗАТВОРЕНА сесия на подлежащото е 04.09 (петък). Най-важното: правило №5 („първият делник мете края на неликвидния диапазон в 83–94% от случаите, и то ПРЕ-RTH") се отнася за вторник 08.09, не за днес — всяко ниво, поставено през тези три дни, е кандидат за метене утре сутрин.

Измервателният комплект е опреснен (всичките девет файла под 24h) — оценката стъпва на днешни числа.

Обща картина

Капитализация $2.67T (−1.3% за 29.5h) · BTC.D 59.1% · F&G 71 (06.09: 73 · преди 30d: 30).

Съботното рали се връща — но по-важното е какво стана с геометрията, а не с цените. За 29.5 часа кошницата даде обратно между −0.9% и −6.5% (ENA −6.5% · BNB −2.9% · MSTR −2.8% · UNI −2.8% · SOL −2.4% · XRP −2.3%), а 14 от 24-те актива изгубиха пълния възходящ 4h стек и минаха в „смесен". Нагоре тръгнаха само четири: LINK +5.4% (новина), SUI +1.2%, ONDO +0.7%, CAKE +0.5%. Тезата от 06.09 („тезата от 04.09 е опровергана") не се обръща обратно — трендът 1d е непокътнат навсякъде и BTC е +21.4% за 30 дни — но еднодневният импулс се счупи.

Находката на деня е механична и я сметнах явно, преди да оценявам каквото и да е: сетъп няма, защото няма РАЗСТОЯНИЕ. По правилото „стоп зад пул + pad×ATR(4h), после провери следващия пул" (крипто 2.0 · акции/метали 1.0):

Причината е една и съща във всичките: спадът сложи цената точно върху най-близкия пул отдолу (BTC −0.2% · CRCL −0.3% · ETH −0.4% · HYPE −0.6% · COIN −0.7% · PEPE −0.8% · SHIB −1.0%), докато честният стоп остана зад пометен връх на 6–12% отгоре. Тоест цялата печалба до TP1 вече е взета от самия спад, а рискът стои непокътнат. Това не е предпазливост и не е „чакаме потвърждение" — то е сметка, и точно затова осемте днешни отказа са със записана геометрия, а не с мнение.

Позициониране: тълпата е лонг и плаща наем — и това по нашите собствени мерения не струва нито един пункт. 14 от 18-те крипто актива са с funding 7d перцентил над 70 (API3 98 · DOGE 95 · PEPE/SHIB 94 · LINK/SUI 92 · ONDO 91 · GRAM/BNB 88), а шест са с OI перцентил ≥79 — SUI 100 (464d история), ONDO 98, BTC 95, LINK 95, UNI 94, DOGE 89. Изкушението да се напише „екстремум → контра" е точно това, което Етап H изключи: funding екстремум 51/48%, L/S екстремум праг-шум, OI без ръб. Прочитът, който остава честен: горивото е под цената и книгата е едра — но кога се пали, тези числа не казват. Едно уточнение към BTC, което мести акцента: OI перцентил 95 при funding 7d перцентил само 56 — рекордно много позиции, които НЕ плащат висок наем. Това е по-скоро едра книга, отколкото претоварена тълпа: каскадата има гориво, но няма пружина.

Реалните ликвидации (Bybit+OKX) не потвърждават стрес: BTC 24h $3.3M лонг / $4.1M шорт при n=988, ETH $4.7M/$2.9M. Това е обикновен ден, не разчистване — спадът е бил продажба, не каскада.

Позиция в 30d диапазона (сортирано; ръбът е там, където е ръбът на плейбука):

Новини и катализатори

Кофи за 48h (snapshots/latest/news.md): BTC 42 · ETH 10 · SOL 5 · BNB 1 · XRP 2 · HYPE 3 · LINK 1 · MSTR 1 · COIN 5 · SPCX 2 · XAU 4 · Макро 9 · Други 63.

• Общ фон / макро — светът извън крипто: това е най-съществената промяна от 04.09 насам и тя не е в цените, а в лихвената рамка. След петъчния NFP пазарът препозиционира септемврийския FOMC от „задържане" към ~60% шанс за ПОВИШЕНИЕ (theblock 07.09 13:41), а CPI принтът е тази седмица (coindesk „Crypto Week Ahead", 07.09 08:07; точна дата не е дадена в нито едно съобщение — затова не е регистриран като събитие). Отделно: петролът е на 7-седмичен връх заради Ормузкия проток (Иран), OPEC+ държи квотите. Прочит: не risk-off, а изтегляне на риска преди две дати — което съвпада с това, че шест актива имат OI перцентил ≥79, но funding-ът им спада (BTC 7d пц 75 → 56 за 29h).
• Събития с дата — нови няма (CPI е без обявена дата в потока). Но регистрираното събитие „16.09 FOMC" носи бележка „Kalshi: 75% задържане" от 15.08, която днешните новини противоречат директно — това не се поправя със задна дата, а се сверява при приближаване, както самата бележка изисква. Отбелязано за следващия преглед; за днешните хоризонти (4–9 дни) FOMC-ът е на ръба и refuse го печата при ENA/CAKE.
• Наратив по активи — LINK е единственият случай, в който наративът и позиционирането сочат в ЕДНА посока и точно затова е опасен: Bottomline (топ-3 SWIFT доставчик, $16 трлн/год.) го включва за 600+ банки → 8-месечен връх, +5.4% за 29h, и същевременно OI пц 95 · funding 7d пц 92 · L/S 1.94 срещу 7d ср. 1.57. Тоест новината вече е в книгата. HYPE: 13F-та показват UBS/Jane Street/BMO в HYPE ETF — потвърждава интерес, но HYPE е с OI пц само 19, тоест перп книгата не е последвала.
• Непотвърдено от данните — „Bitcoin търгува все повече като дигитално злато, корелация с златото на 6-годишен връх" (Bitwise, 06.09). В нашата 30d/4h таблица BTC–XAU е 0.44, а в 90d дневната бета таблица ρ 0.50 при XAU котва срещу 1.00 срещу себе си — това не е „шестгодишен връх" в нашия прозорец и не влиза никъде. Отделно: „Liquid Network атакуващият ще върне 4,000 BTC" — новина с голям номинал и нулева следа в потока (реалните ликвидации са обикновени).

Подбрани новини — превод и прочит

Редовете са механичен подбор (най-новите по кофи); превода и прочита ги пише ПРЕГЛЕДЪТ — празна клетка значи непопълнено. Не всичко, а каквото носи информация: ненужният ред се трие.

Механичният подбор по-горе е по СВЕЖЕСТ и днес се разминава с важността — двата реда за мемкойна LAPTOP са най-новите и най-безполезните. Ръчният подбор:

Новините са контекст, БЕЗ пунктове към вероятностите (немерено; CLAUDE.md).

Какво се промени от предишния снапшот (механично)

Механичен diff с прагове (src/compare.py) — показва се само промененото; спот funding перцентилът нарочно липсва (тайминг, не режим).

Котва: последният прегледан снапшот snapshots/2026-09-06_1107 (мести се при src.draft).

Общо

• капитализация: $2.71T → $2.67T (-1.3%)

BTC 79,805 → 78,822 (-1.2%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• funding 7d пц: 75 → 56
• нови пулове: high 80,560 (×1)
• махнати пулове: high 80,200 (×1) — извън картата

ETH 2,497 → 2,470 (-1.1%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• тренд 1d: смесен (цена над 3/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• нови пулове: high 2,536 (×3) · low 2,461 (×1)
• махнати пулове: low 1,867 (×5) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 2,529

SOL 105.23 → 103.26 (-1.9%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• funding 7d пц: 47 → 57
• funding обърна знака: +0.0290 → -0.0033 %/ден
• OI: пц 14 → 7 · -3.0% монети

BNB 756.62 → 734.60 (-2.9%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• диапазон 30d: 88% → 76%
• OI: пц 93 → 87 · -6.1% монети
• L/S акаунти: 1.88 → 2.27 (+21%; 7d ср. 2.20)
• нови пулове: low 601.79 (×3) · low 565.00 (×3)
• махнати пулове: low 566.88 (×5) — извън картата · low 562.30 (×5) — извън картата

XRP 1.417 → 1.384 (-2.3%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• обемен профил: над VA → в VA
• funding обърна знака: -0.0059 → +0.0133 %/ден
• OI: пц 61 → 67
• нови пулове: high 1.433 (×3)
• махнати пулове: low 1.384 (×1) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: low 1.384

HYPE 86.58 → 85.15 (-1.7%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• нови пулове: high 89.63 (×1) · low 84.68 (×1)
• махнати пулове: high 88.14 (×1) — извън картата · low 72.64 (×1) — извън картата

ASTER 0.7730 → 0.7660 (-0.9%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• funding 7d пц: 77 → 63
• OI: пц 64 → 51 · -4.4% монети
• нови пулове: low 0.7490 (×1) · low 0.6206 (×11)
• махнати пулове: low 0.6224 (×9) — извън картата · low 0.5986 (×14) — извън картата

GRAM 1.420 → 1.392 (-2.0%)

• тренд 4h: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 47% → 37%
• OI: -5.2% монети
• нови пулове: high 1.439 (×3) · high 1.450 (×2) · high 1.461 (×2)
• махнати пулове: high 1.456 (×2) — извън картата · high 1.592 (×1) — извън картата · high 1.653 (×2) — извън картата

SUI 0.7944 → 0.8040 (+1.2%)

• funding обърна знака: +0.0300 → -0.0034 %/ден
• OI: +3.5% монети
• нови пулове: low 0.7820 (×1)
• махнати пулове: high 0.8130 (×1) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: high 0.8130

ENA 0.1755 → 0.1641 (-6.5%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• диапазон 30d: 87% → 76%
• funding 7d пц: 68 → 79
• funding обърна знака: +0.0300 → -0.0032 %/ден
• OI: пц 93 → 79 · -4.4% монети
• нови пулове: high 0.1894 (×2) · low 0.0798 (×4)
• махнати пулове: high 0.1899 (×1) — извън картата · low 0.0807 (×5) — извън картата

ONDO 0.3757 → 0.3784 (+0.7%)

• L/S акаунти: 1.64 → 1.90 (+16%; 7d ср. 1.43)
• нови пулове: high 0.3980 (×2) · low 0.3480 (×4)
• махнати пулове: high 0.3860 (×2) — извън картата · high 0.3993 (×1) — извън картата · low 0.3495 (×1) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 0.3932

LINK 12.21 → 12.87 (+5.4%)

• OI: пц 89 → 95 · +4.6% монети
• L/S акаунти: 1.75 → 1.94 (+11%; 7d ср. 1.57)
• нови пулове: low 10.96 (×4)
• махнати пулове: high 12.62 (×1) — извън картата · low 10.92 (×2) — извън картата

API3 0.2362 → 0.2349 (-0.6%)

• нови пулове: low 0.2297 (×1)
• махнати пулове: low 0.1880 (×2) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 0.2413

SHIB 0.00000546 → 0.0000054 (-1.1%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• нови пулове: low 0.000005343 (×3)
• махнати пулове: low 0.000004077 (×3) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 0.00000553

DOGE 0.0909 → 0.0890 (-2.1%)

• OI: пц 96 → 89 · -8.0% монети
• L/S акаунти: 3.24 → 2.69 (-17%; 7d ср. 2.50)
• нови пулове: low 0.0878 (×2)

PEPE 0.00000364 → 0.00000356 (-2.2%)

• тренд 4h: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• нови пулове: low 0.00000353 (×1)

UNI 6.936 → 6.782 (-2.2%)

• нови пулове: high 7.450 (×2)

CAKE 2.204 → 2.216 (+0.5%)

• OI: пц 88 → 79 · -6.9% монети
• нови пулове: low 2.154 (×1)
• махнати пулове: high 2.289 (×1) — суийпнат · low 1.422 (×4) — извън картата
• суийпове от предишния снапшот: high 2.289

MSTR 144.63 → 140.58 (-2.8%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• funding 7d пц: 52 → 33
• funding обърна знака: +0.1433 → -0.3708 %/ден
• нови пулове: high 147.10 (×1)
• махнати пулове: high 145.78 (×1) — извън картата

COIN 186.02 → 184.35 (-0.9%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• funding обърна знака: +0.0455 → -0.1964 %/ден
• OI: +3.8% монети
• нови пулове: high 187.87 (×1)

CRCL 102.69 → 101.61 (-1.1%)

• тренд 4h: възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• funding 7d пц: 51 → 22
• funding обърна знака: +0.5961 → -0.2871 %/ден
• нови пулове: high 105.74 (×1) · low 101.29 (×1)
• махнати пулове: high 102.90 (×1) — извън картата · high 103.41 (×1) — извън картата · low 69.04 (×1) — извън картата

SPCX 150.86 → 149.51 (-0.9%)

• funding обърна знака: +0.0150 → -0.1992 %/ден
• нови пулове: high 151.55 (×1)

XAU 4,426 → 4,413 (-0.3%)

• тренд 1d: смесен (цена над 2/3 EMA) → смесен (цена над 1/3 EMA)
• диапазон 30d: 42% → 32%
• OI: -4.2% монети

XAG 66.19 → 66.34 (+0.2%)

• тренд 4h: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 3/3 EMA)
• тренд 1d: смесен (цена над 1/3 EMA) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• нови пулове: low 56.16 (×1)
• махнати пулове: low 66.11 (×2) — извън картата

Валидация на предишния анализ

Прогнозата от 06.09 се сбъдна по посока и се провали по употреба. Тогава записах нула сетъпа и шест отказа с аргумента, че кошницата е на ръба на диапазона си с изчерпана ликвидност отгоре. За 29.5 часа 20 от 24-те актива паднаха. Пет от шестте вчерашни отказа щяха да са печеливши, и това се вижда в живия sim: R#104 SUI −0.06R (тече) · R#105 SOL +0.33R · R#106 SHIB +0.33R · R#107 ENA shadow +0.37R · R#108 CAKE −0.06R (тече) · и в класа акции R#109 MSTR +1.14R (тече).

Това е неудобният, но правилният прочит: посоката беше вярна, а отказите бяха скъпи. Затова си струва да се каже точно КОЙ отказ беше прав по причина и кой само по резултат. R#109 MSTR беше отказан [liquidity], защото стопът беше 1×ATR(4h) в НЕДЕЛЯ — и днес тригер #113 гръмна точно както беше описано (фитил 147.10, затваряне под 145.78), тоест причината се потвърди, а не само числото. Обратно, R#105 SOL и R#106 SHIB са прави по резултат при монетни бази — не им приписвам умение.

Второто, което трябва да се каже: и двата гръмнали тригера пристигнаха с избягал вход (детайлът е отдолу). Виж „Изводи", т.3 — това е цена на модела, не дефект на тригерите.

Тригери (делта от последния преглед)

Пълният регистър (10 armed, с бележките): journal/STATE.md — тук е само промяната.

задействани от прегледа: - #112 CAKE суийп на 2.2890 (фитил над, затваряне под) [fired] · задействан 07.09 16:00 UTC (стойност 2.3600) · произход: 2026-09-06-analysis · Точката, в която отказът R#108 [other] става сетъп. CAKE има втората по големина сметка на деня (нето EV +0.11R при R:R 1.30/1.94/2.42) и единственото, което ѝ липсва, е сигналът: клъстерът от три почти равни върха 2.289 / 2.287 / 2.285 (барове 05.09 16:00 - 06.09 00:00) е НЕПОМЕТЕН, тоест шортът сега се отваря ПОД недокоснатата ликвидност. Фитил над 2.289 и връщане обръща реда: клъстерът става пометен риск, входът пада към ~2.28, стопът 2.4189 остава и R:R до 1.924 скача на ~2.5. Контекстът, който прави нивото интересно: +26.4% за 7d при OI перцентил 88 (+13.6% монети за 42h) - книгата е пълна с нови лонгове точно под клъстера. 4h затваряне НАД 2.289 е обратното: приемане, и шорт няма. - #113 MSTR суийп на 145.78 (фитил над, затваряне под) [fired] · задействан 07.09 04:00 UTC (стойност 146.91) · произход: 2026-09-06-analysis · Двоен тест: на отказа R#109 [liquidity] И на правило N5 от регистъра. R#109 отказа най-високия печатен R:R в отчета (2.6/6.6/7.3, нето EV +0.73R), защото стопът 148.17 е 1xATR(4h) в НЕДЕЛЯ - 0.40 от един бар на US отварянето, а барът 12:00 UTC мете такъв стоп в 35% от делниците. Правило N5 (n=203) казва, че пре-RTH баровете на първия делник метат край на уикенд диапазона в 83-94% от уикендите, при акциите в прозореца Пн 00:00 UTC. Ако 145.78 бъде пометен с фитил и връщане ПРЕДИ NYSE, и двете се потвърждават наведнъж: отказът е бил прав по причина, а сетъпът се ражда с вход ~145 и стоп, който вече е зад пометена ликвидност. 4h затваряне НАД 145.78 е обратното - discovery над 30d/90d върха, и тогава огледалото е #108 (BTC над 82,300).

нови: - #111 ENA суийп на 0.1899 (фитил над, затваряне под) [armed] · възраст 1.2d · изтича след 8.8d · произход: 2026-09-06-analysis · Точката, в която отказът R#107 [entry] става сетъп. Днес ENA даде най-чистия сигнал в книгата (бар 06.09 00:00: диапазон 10% от цената, помете 0.1800 И 0.1835, фитил 0.1889, затваряне 0.1778) и единственото, което липсва, е ВХОДЪТ: геометрията съществува само на 0.1835 (+4.6% от пазара), а на пазара R:R е 0.86. Фитил НАД 0.1899 - единственият останал пул в цялата карта, който фитилът пропусна с 0.05% - и връщане слага входа при ~0.188, стопът остава 0.2048 и R:R до 0.15685 скача от 1.25 на ~1.9, при база ENA суийп-върхове 52% (n=75) и позиция на РЪБА на диапазона (87%). Уговорка: под 0.15685 следващото е 0.14604, тоест стълбата 50/25/25 има къде да стъпи; но ATR е 4.3%, тоест това е най-широката геометрия в книгата.

изтичат ≤48h: - няма

Предстоящи събития

• 15.09 — Сенат: гласуване по CLARITY Act (отложено) (след 7.3d) · новина 14.08 20:18: Polymarket шансове за приемане <20% (от 82% през февруари); гласуването отложено за 15.09. Далеч извън хоризонта на сетъпите; отбелязано за календара.
• 15.09 — US Senate: crypto market structure bill (60+ гласа по Armstrong; на 16.09 CFTC/SEC правила — сверѝ) (след 7.3d)
• 16.09 18:00 UTC — FOMC решение (Kalshi: 75% задържане) (след 9.1d) · ДАТАТА е от публикувания график на Fed за 2026 (15–16.09), не от каналите — сверѝ при приближаване. Kalshi 15.08: 75% hold.
• 17.09 — SPCX: Bybit пуска 24/7 опции върху перп акции — SPCX и NVDA (фракционни лотове, USDT сетълмент) (след 9.3d)
• 17.09 — SEC: кръгла маса за подготовката към 24-часова търговия (дневен ред и панелисти обявени) (след 9.3d)
• 18.09 20:00 UTC — US месечен opex (3-ти петък) — акциите на HL xyz (след 11.1d) · pin към стрейковете с голям OI през деня; след затварянето перп-ът е сам до Пн

По активи

Подредба по атрактивност: сетъпи (по EV) → наблюдавани → без ръб. Сетъпи няма, затова подредбата е: с регистриран отказ/тригер → наблюдавани → без ръб.

LINK — най-силната история, най-слабият ръб

• Тренд и структура: единственият актив в пълен възходящ стек И на 4h, И на 1d, RSI 66/75, +5.3% за 24h и +13.1% за 7d. 91% от 30d диапазона; 13.36 е нов 30d И 90d връх, поставен днес и вече отхвърлен с −3.8%.
• Ликвидност: над цената няма нито един недокоснат пул — цялата страна е обрана. Отдолу първият е 11.46 (−10.9%), после 10.96 (−14.9%). Тоест картата е „празно горе, въздух долу" — най-неудобната възможна за сетъп в която и да е посока.
• Позициониране: OI пц 95 (+4.6% монети за 29h) · funding 7d пц 92 · L/S акаунти 1.94 при 7d ср. 1.57 (+11% за 29h) · top trader L/S 2.75 (пц 85). Новината (Bottomline/SWIFT, 600+ банки) е ВЪВ книгата — не пред нея.
• Сценарии / сетъп: отказан шорт R#112 [other] — стоп 14.058 (13.36 + 2×ATR 0.349), риск 9.2%, TP1 11.46 → R:R 1.19, единствената геометрия над 1 от шорт страната в цялата книга. Нето EV −0.01R, тоест сметката е в шума и решението е по друго основание: (а) сигналът е НОВИНА, не суийп с връщане; (б) шорт-порталът гърми и печата живото число — затворените шортове на класа са 0/8 · −8.00R; (в) и трите позиционни крака (funding/OI/L·S екстремум) са мерени монети — нула пункта. Регистриран е тригер #114: суийп на 13.36 (фитил над, затваряне под) — тогава базата LINK суийп-върхове 50% (n=68) започва да важи за пресен сигнал, входът се качва към ~13.1 и R:R става ~1.7 при същия стоп.

CAKE — гръмнал тригер, който умря от стоп единицата

• Тренд и структура: възходящ 4h и 1d, RSI 60/80, 92% от диапазона, +19.5% за 7d.
• Ликвидност: клъстерът 2.289/2.287/2.285 беше пометен днес в бара 12:00–16:00 (фитил 2.360, затваряне 2.216) — чист суийп-връх с отхвърляне. Над цената вече няма пулове; отдолу 2.154 (−2.8%), после празно до 1.924 (−13.2%).
• Позициониране: OI пц 79 (свит от 88 за 29h, −6.9% монети) · funding 7d пц 81 · top trader L/S 4.28 (пц 99).
• Сценарии / сетъп: отказан шорт R#111 [geometry]. Честният стоп е 2.289 + 2.0×ATR(4h) 0.0699 = 2.4288 → риск 9.6%, а TP1 2.154 е на −2.8%: R:R 0.29, нето EV −0.33R. Това е първият случай на живо, в който смяната на стоп pad-а от 04.09 обръща присъда: вчера, при pad 1.0, същият кандидат печаташе R:R 1.30/1.94/2.42 и нето EV +0.11R. Пазарът не се е променил — измервателят се е променил, и то с явно решение след два поредни дни изпълнен пре-регистриран праг. Уговорка (в) от онова решение важи тук буквално: всички стойности остават отрицателни; pad 2.0 е по-малко лошата единица, не печеливша — тоест правилното четене е „този кандидат винаги е бил лош, старата единица го гримираше", а не „пропуснахме сделка".

BTC — котвата седи върху последната си близка спирачка

• Тренд и структура: изгуби възходящия 4h стек (цена над 1/3 EMA), RSI 42; 1d стекът е непокътнат (RSI 68). 82% от 30d диапазона, +21.4% за 30 дни.
• Ликвидност: горе 80,560 (+2.2%, свеж PDH) и 82,300 (+4.4%, 30d/90d връх). Долу 78,660 на −0.2% — цената буквално седи върху него — после 76,342 (−3.1%), 75,546 (−4.2%) и въздух до 64,168 (−18.6%). Обемният профил: цената е далеч ИЗВЪН VA (58,365–66,983), POC на −18.7%.
• Позициониране: OI пц 95 (456d история) при funding 7d пц само 56 и L/S акаунти 1.16 (пц 25 — дребните НЕ са crowded лонг). Реални ликвидации 24h $3.3M/$4.1M — тихо. Опции: max pain 80,000 за петъчния експайри (0.6d), 72,000 за 25.09.
• Сценарии / сетъп: отказан лонг R#113 [ev] — стоп 77,248 (78,660 − 2×ATR 706; следващият пул 76,342 е на 1.3×ATR, веригата не се задейства), риск 2.0%, TP1 80,560 → R:R 1.10, но триенето изяжда всичко: 0.15% нотионал при 2.0% стоп е −0.08R, плюс carry −0.04R → нето −0.17R. Отделно няма и сигнал (78,660 е недокоснат пул под цената, не суийпнато дъно), а BTC суийп-дъна е най-лошата лонг база в кошницата (36%, n=95). Шортът е още по-лош: стопът върви зад 82,300 (веригата се задейства) → риск 6.2% срещу TP1 на 0.2% — R:R 0.03, най-мъртвата геометрия в книгата. Нов тригер #115: 4h затваряне под 78,660 — нивото, което връща разстоянието на цялата кошница наведнъж, защото BTC е котва на клъстер от 17 актива. Тригери #108 (над 82,300) и #100 (под 75,546) остават armed.

ENA — най-широката геометрия, най-стръмният нож

• Тренд и структура: −6.5% за 29h и −4.3% за 24h, изгуби стека, RSI 46; но +79.5% за 30 дни и още 76% от диапазона. ATR 4.2% — най-широкият в книгата.
• Ликвидност: горе само 0.1894 (×2, +15.4%) — фитилът от 06.09 го пропусна с 0.05% и точно за това е armed тригер #111. Долу 0.1568 (−4.4%), 0.1460 (−11.0%).
• Позициониране: OI пц 79 (свит от 93 за 29h) · funding 7d пц 79, но спот funding обърна на −0.003%/ден.
• Сценарии / сетъп: отказан лонг R#116 [ev] — стоп 0.1432, риск 12.75%, TP1 0.1894 → R:R 1.21, но бруто EV +0.02R / нето −0.01R: базата 46% (n=102) е за суийп-дъно, което не е настъпило (0.1568 е недокоснат). Тригер #111 (суийп на 0.1899) остава armed още 8.8d — той е за ШОРТ, а цената е на −13.4% от него, тоест на практика е заспал.

CRCL — печатната геометрия, която е артефакт на стоп единицата

(пилотен клас — виж и секцията отдолу)

Отказан лонг R#115 [geometry] и това е най-поучителният отказ на деня. Печата R:R 1.96 и нето EV +0.22R — единствената сметка над сивата зона в цялата книга. Убива го стоп единицата: 99.51 е пул 101.29 − 1×ATR(4h) 1.782, тоест риск само 2.07%, но 1×ATR(4h) при CRCL е 0.41× RTH ATR — стопът лежи ВЪТРЕ в един бар на US отварянето. Инструментът го каза с живо число: барът 12:00 UTC прави ≥1.2×ATR срещу посоката в 49% от делниците, и 1.2×ATR е медианата — тоест монета, че стопът умира от самото отваряне, преди тезата да е имала ход. При честен стоп (1× RTH ATR под пула → 96.91) рискът става 4.62% и R:R пада на 0.88. Втора причина: 105.74 е ЕДИНСТВЕНАТА цел в цялата карта — стълбата 50/25/25 няма на какво да стъпи.

DOGE и XRP — двата отказа „база за ненастъпило събитие"

• DOGE: отказан лонг R#117 [ev] — R:R 1.12 (стоп 0.0836, TP1 0.0948), но 0.0878 е недокоснат пул под цената, тоест няма суийп-дъно и базата 52% (n=95) виси във въздуха → бруто −0.00R, нето −0.05R. Контекст: OI пц 89, funding 7d пц 95, L/S 2.69 — тълпата е лонг и плаща наем; при монетна база това не дава пунктове, но и не дава причина наемът да се плаща.
• XRP: отказан лонг R#114 [ev] — единственият ПРЕСЕН лонг сигнал в криптото (дъното 1.384 е суийпнато днес, движението се развива). Стоп 1.3362 (следващият пул 1.310 е на 1.10×ATR — веригата се разминава на косъм), риск 3.4%, TP1 1.433 → R:R 1.02, база 48% (n=109) → бруто −0.02R, нето −0.08R и това е в сивата зона. Затова казвам решаващото основание явно, както изисква таксономията от 24.08: решава го средата на диапазона (56%), не сметката — етикетът ev тук е по-щедър към мен, отколкото трябва. Replay: ръб−среда е +0.30R/сделка при стоп pad 2.0.

Наблюдавани — свежи сигнали без геометрия

• SUI: OI перцентил 100 за 464 дни — най-натовареното позициониране в цялата книга, и активът се качи +1.2%, докато всичко падаше. Суийп на 0.8130 днес (развива се). Шортът обаче е мъртъв: стоп 0.8584 (риск 6.8%) срещу TP1 0.7820 (−2.7%) → R:R 0.22. Средата на диапазона (53%) го довършва. Наблюдение, не кандидат.
• SHIB: най-добрата шорт база в кошницата (суийп-върхове обрат 65%, n=51) и пресен суийп на 0.00000553 днес — и въпреки това R:R 0.14 (стоп 0.000005969 заради веригата 0.000005587/0.00000575, риск 7.5%; TP1 на −1.0%). Пример, че добра база не спасява геометрия.
• ONDO: суийп на 0.3932 днес с 1.5 ATR обратно движение, OI пц 98, L/S 1.90 при 7d ср. 1.43 (+16%). Шорт R:R 0.44, лонг 0.26 — най-лошата двустранна геометрия в книгата. Нищо.
• API3: суийп на 0.2413 преди 1d с 1.4 ATR връщане; funding 7d пц 98 (най-високият) — но това е активът с АДАПТИВЕН интервал, при него 0.030%/ден е нормата, не екстремум. Шорт R:R 0.18 заради веригата 0.2451/0.2544.
• UNI: +31.2% за 7d, RSI 1d 84, OI пц 94. Втората по големина шорт R:R (0.58) и нищо повече — стопът е на 18.6% заради ATR 4.3%.

Без ръб — накратко

• ETH: изгуби 4h стека, но ПОКАЧИ 1d стека до пълен възходящ — единственият с подобрение. Седи на 2,461 (−0.4%); шорт R:R 0.07, лонг 0.40. Суийпнат връх 2,529 вчера. Тригери #98/#99 (около 2,356) остават armed.
• SOL: OI перцентил 7 (свит от 14) при funding, обърнал на минус — единственият актив, от който позициите ИЗЛИЗАТ. Геометрия няма (шорт 0.38, лонг 0.35).
• BNB: L/S скочи +21% за 29h (1.88 → 2.27), funding 7d пц 88, но 76% от диапазона и R:R 0.38/0.99. Тук са −3R от три затворени сетъпа — днес няма основание за четвърти.
• HYPE: −3.7% за 24h, OI пц 19 (перп книгата не следва ETF интереса от 13F-тата). R:R 0.06/0.55.
• GRAM: единственият в долната половина (37%), под VA, POC на +20.7%. Държи открития сетъп #18 (виж прегледа). Нови кандидати няма.
• ASTER, PEPE: R:R 0.10/0.77 и 0.09/0.69 — цената е върху пула отдолу и в двата случая.

Пилот — акции/метали (План 7)

Отделен клас: базови проценти от BASE_RATES<клас>.md (не от криптото); барът 12:00 UTC ≈ NYSE отваряне носи ~2.8× импулси. Уикенд ниво е магнит за ПЪРВИТЕ ликвидни барове — ~9 от 10 метения падат ПРЕ-RTH (RULES №4/№5), преоценка ПРЕДИ тях. Стоп единицата се чете от SENSITIVITY_<клас>.md към деня (правилото за промяна: плато И walk-forward) — казвай кой pad ползваш и как стои спрямо бара 12:00 UTC._

Клъстери (дневни 90d): MSTR → BTC (β 2.0) · COIN → BTC (β 1.5) · CRCL → BTC (β 1.6) · SPCX самостоятелен · XAG → XAU (β 1.6).

Днес тази таблица има практическа тежест, каквато рядко има: BTC клъстерът вече е 17 актива (17-ият е ENA от четенето на 03.09), а трите пилотни акции са в него с Σβ 5.1. Тоест ако някой ден се появи шорт на MSTR + шорт на BTC, това не са два сетъпа, а ЕДНА позиция с петорна тежест. Днес въпросът е теоретичен — сетъпи няма — но е причината осемте отказа да не се четат като „осем пропуснати шанса": голяма част от тях са едно и също движение, видяно от осем страни.

акции

MSTR — сигналът беше верен, входът избяга

• Тренд и структура: изгуби 4h стека (цена над 2/3 EMA), RSI 50; 1d стекът е цял (RSI 70). 88% от 30d диапазона, +40.2% за 30 дни. Обем 24h 0.5× спрямо 30d средното — празничен ден.
• Ликвидност: тригер #113 гръмна в 07.09 04:00 UTC — фитил 146.91/147.10 над 145.78 и затваряне под него, точно както беше описан при регистрацията. Сега над цената има само новия пул 147.10 (+4.6%); отдолу 135.40 (−3.7%), после 121.08 (−13.9%).
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): OI −17.3% за 7d — най-силното изтичане в пилота. Премия mark−oracle +0.046% при 7d ср. +0.013% (пц 43 за 279d) — при замразен oracle това е слаб положителен залог за вторник, не сигнал. Спот funding −0.371%/ден (пц 2) е артефакт на празничния перп, не режим.
• Сценарии / сетъп: отказан шорт R#110 [geometry]. Честният стоп е зад НОВИЯ връх: 147.10 + 1.0×ATR(4h) 2.446 = 149.55 → риск 6.4%, а TP1 135.40 е на −3.7%: R:R 0.58, нето EV −0.16R. Използвам pad 1.0 (акции), както изисква решението от 03.09: разширената решетка показа, че pad 1.5 е ПЛАТО, но двете таблици сочат различен P, _pad_verdict каза „НЕ" и прагът не се мени. Второто, което трябва да се каже честно: входът избяга — сигналът затвори около 145 в 04:00, а пазарът е 140.58, тоест 3% от пътя до TP1 вече са изминати без нас. Порталът гърми („без пресен механичен сигнал"), но тук греши по факт — сигнал ИМА, отпреди 12 часа; отказът не стъпва на портала, а на сметката.

COIN, SPCX — без ръб

• COIN: 77% от диапазона, изгуби 4h стека, обем 0.5×. Пулове: 187.87 (+1.9%) горе, 183.10 (−0.7%) долу → шорт R:R 0.16; лонг е 1.02, но при риск 1.87% триенето (0.23% нотионал = −0.12R) го убива преди всичко останало. Премия +0.071% (пц 62). Мех сянката държи едновременно лонг и шорт на COIN — точно защото геометрията е неопределена.
• SPCX: единственият в пилота с пълен възходящ 4h стек и единственият истински самостоятелен актив (ρ 0.11 средно; 0.17 срещу BTC). 88% от диапазона, R:R 0.51/0.61. Държи открития сетъп #13 (виж прегледа). Премия +0.083% при 7d ср. −0.016% — най-големият положителен залог за отварянето в пилота, но перцентилът е 34 при само 113d история. Събитие на 17.09: Bybit пуска 24/7 опции върху SPCX/NVDA — извън всички днешни хоризонти.

метали

XAU и XAG — тих диапазон под геополитическа премия

• Тренд и структура: единствените два актива без възходящ 1d стек. XAU 32% от 30d диапазона (свит от 42% за 29h), XAG 44%; XAU −0.3% за 7d, XAG +0.3%. XAG подобри 4h стека до „над 3/3 EMA", XAU влоши 1d до „над 1/3". ρ XAU–XAG 0.88 — най-силната двойка в цялата таблица, тоест те са ЕДНА позиция.
• Ликвидност: XAU горе 4,438 (×3, +0.6%), долу 4,368 (−1.0%); XAG горе 67.22/67.47 (+1.3/+1.7%), долу 64.72 (−2.4%). XAG има суийп на 67.10 отпреди 3d с 1.7 ATR връщане — най-близкото до сигнал в металите, но вече остаряло.
• Позициониране (OI + премия; funding ≈ 0): XAU OI −4.2% за 29h, премия −0.023% (пц 25) — единственият актив с отрицателна премия днес. XAG премия +0.028% (пц 26). И двете са в долната третина, тоест залогът за отварянето е слабо мечи и при двата — но по правилото „честота преди твърдение" един принт не е режим и не го записвам като находка.
• Сценарии / сетъп: няма и не е близо. Шорт R:R 0.66 (XAU) / 0.83 (XAG) при pad 1.0 — това са най-добрите шорт числа в цялата книга и пак под единица; лонг 0.37/0.40. И двата са в средата на диапазона си, а средата е −0.26R/сделка в replay. Фонът (петрол на 7-седмичен връх заради Ормуз, централни банки изтеглят злато от Ню Йорк) е причина да НЕ се очаква тих диапазон — но е наратив, не пунктове.

Преглед на сетъпите

Общо

• Затворени: n=9 · win 11% · общо -5.73R · среден -0.64R
• Незадействани: cancelled×1, missed×4

Отворени

• отворен риск long: 2 сетъпа (0 pending) · 1.00R номинално · 1.00R ефективно (корелационно претеглено, 30d/4h)

⚠ #13 SPCX: активен 16.2d при хоризонт 10d (1.6×) — преоценѝ: carry по реалното държане (16.2d) +0.01R срещу +0.00R за хоризонта при днешния 7d funding -0.002%/ден

#13 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +1.39R · теза 130.37

#18 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +0.98R · теза 1.2960

Неизпълнени

n=5 от 10 нужни за извод · shadow = fill „на пазара“ в момента на регистрация, същите стоп/TP/хоризонт.

• #2 BTC short [missed]: shadow +0.14R
• #4 ETH long [cancelled]: shadow +0.35R
• #10 GRAM short [missed]: shadow +0.31R
• #14 BTC long [missed]: shadow +0.41R
• #16 GRAM long [missed]: shadow +0.34R

Мениджмънт

Сянката = частично на +1R + изход по теза при 2 поредни 4h затваряния отвъд thesis_level (без теза → чист P3), същият fill/стоп. Решението за смяна на мениджмънта чака тези двойки, не бектеста.

• #3 SOL short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 77.50
• #5 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #6 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #7 HYPE long: реално +2.27R · сянка P23:tp3 +2.10R · теза 53.42
• #8 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 64,454
• #11 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 70,000
• #12 ETH short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 2,360
• #17 ENA short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 0.1670

• #19 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 729.90

• Общо (n=9): реално -5.73R · сянка -5.90R

Отказани (делта от прегледа; целият регистър — 109 записа със sim/shadow: journal/SCOREBOARD.md)

• R#104 SUI short [geometry]
• R#105 SOL short [ev]
• R#106 SHIB short [mid-range]
• R#107 ENA short [entry]
• R#108 CAKE short [other]
• R#109 MSTR short [liquidity]

Отворените

• #13 SPCX long (48%, 16.2d при хоризонт 10d — SCOREBOARD го флагира на 1.6×). Стои, и причината е конкретна, не инерция: стопът 145.34 е НАД входната зона 134.00–135.60, TP 2/3 са взети, тоест оставащият риск е нула, а маркираният carry по реалното държане е +0.01R. Флагът за хоризонта мери валидност ПРЕДИ fill; след fill таван няма (План 8, т.5). Тезата (130.37) е на −12.8% и не е застрашена. Оставащото е чист runner на единствения самостоятелен актив в книгата — държи се до TP3 или до стопа.
• #18 GRAM long (48%, 5.9d, TP 0/3, вход 1.3170–1.3300, стоп 1.2657). Стои. GRAM е 1.392, тоест +4.7% над горния край на входа, но TP1 още не е стигнат; сянката P23 е +0.98R. Инвалидацията по теза 1.2960 е покрита от armed тригер #94 (изтича след 5.0d) — ако той гръмне, тезата „долен ръб на диапазона + връщане към VA" умира ПРЕДИ стопа. GRAM е и единственият актив в долната половина на диапазона си (37%), тоест позицията е точно там, където replay-ът дава ръб.

Днешната делта: 8 нови отказа (R#110–R#117), нула сетъпа, 2 нови тригера (#114 LINK, #115 BTC). Разбивката по причина: geometry ×3 (MSTR, CAKE, CRCL) · ev ×4 (BTC, XRP, ENA, DOGE) · other ×1 (LINK). Уговорка към таксономията, която дължа явно: R#114 XRP е записан ev, но нетото му е −0.08R, тоест в сивата зона — решаващото основание е средата на диапазона, и това е записано в бележката. Одитът от 24.08 иска точно това, а не по-удобния етикет.

Наблюдателната калибрация на отказите (крипто) стои на n=13 при заявени ср. 47% и sim успех 46% — тоест оценките, които отказвам, са поне ПОДРЕДЕНИ. Живата калибрация остава катастрофална (заявени 50% → реални 17% при n=6; 55–64% → 0% при n=3) и точно тя е причината днес нищо да не мине прага при бруто EV под +0.10R.

Механична сянка (MECH.md, не са сигнали):

• Кандидати от 08.08 насам: 238 (би-отказани по RR<1: 183)
• Неотказани: активни 13 · затворени: n=42 · win 26% · ср. -0.40R бруто · -0.46R нето
• Би-отказаните (мерят R3-филтъра): n=143 · win 69% · ср. -0.08R бруто · -0.11R нето
• Преглед на RR<1 филтъра: при n≥30 затворени от ДВЕТЕ страни (сега 42 неотказани / 143 би-отказани) — протоколът е пре-регистриран в NOTES.md, План 9 т.2 — ЗАТВОРЕН с решение 28.08: филтърът остава (RULES №7)

Изводи

1. Нула сетъпа днес не е предпазливост — то е сметка, и сметката е публична. 1 от 24 актива има шорт R:R ≥ 1, 5 от 22 имат лонг R:R ≥ 1, и всяко от петте пада на нещо второ (триене при тесен стоп, липсващ сигнал, или стоп, който отварящият бар мете в 49% от случаите). Механизмът е един: спадът от съботния връх изяде разстоянието до първата цел, без да създаде нова ликвидност отгоре. Медианният TP1 е на 2.2%, медианният честен стоп — на 9.6%.

2. Първата жива квитанция за стоп pad 2.0 — и тя е неудобна в правилната посока. CAKE вчера печаташе R:R 1.30 и нето EV +0.11R; днес, при същия пазар и по-новата стоп единица, печата 0.29 и −0.33R. Изкушението да се каже „новият pad ни спря от сделка" е точно обърнатото четене: решението от 04.09 беше взето със записаната уговорка, че всички стойности остават отрицателни и че се избира по-малко лошата единица. CAKE е първият случай, в който това има цена в реално време — и остава вярно, че старата единица гримираше кандидата, а не че новата го уби. Това се записва СЕГА, докато изходът още не се знае, за да не се преразказва после в удобната посока.

3. Гръмнал тригер с избягал вход — структурна цена на on-demand модела. Регистърът има 10 гръмнали тригера дотук, от които 6 са суийп тригери, тоест такива, чиято цел е ВХОДНА точка: #97 COIN, #102 XAU, #103 SUI, #105 COIN и двата днешни (#112 CAKE, #113 MSTR). И двата днешни пристигнаха с избягал вход — MSTR затвори сигналния бар около 145 в 04:00 UTC, а пазарът е 140.58 (3% от пътя до TP1 са изминати без нас); CAKE затвори 2.216, вече под предвидения вход ~2.28. Причината е структурна за on-demand модела: тригерът известява в ЧАСА, но оценката е на 4h затварянето — между тях има до четири часа, в които сигналът работи без нас. Това не е дефект на тригерите (те си свършиха работата — казаха ни в часа), а известна цена на модела. Пре-регистрираният преглед на входната политика (праг: 10 мъртви със сянка, сега 7) е точното място, където това ще се реши; дотогава го броя явно и в NOTES.

4. Макро рамката се обърна и това е по-важно от всяка днешна геометрия. Пазарът препозиционира 16.09 FOMC от „задържане" към ~60% шанс за повишение, а CPI е тази седмица. Регистрираното събитие носи бележка от 15.08 („Kalshi 75% задържане"), която вече е опровергана — сверява се при приближаване, както самата бележка изисква. Поведението на данните е съвместимо с това: рекордно OI (BTC пц 95, SUI 100, ONDO 98) при ПАДАЩ funding (BTC 7d пц 75 → 56) — рискът се сваля преди датата, а не се обръща.

5. Labor Day измества правило №5 с един ден и това е проверимо утре. Днес NYSE е затворена, src/session.py етикетира баровете по часовник и затова пише „RTH" за празничен ден. Практическото следствие: краят на тридневния неликвиден диапазон при MSTR/COIN/CRCL/SPCX е кандидат за метене във ВТОРНИК 08.09, в пре-RTH баровете (правило №5: 83–94%, n=209), не днес. Точно затова CRCL лонгът с 2.07% стоп е отказан — той щеше да влезе в този прозорец с половин RTH ATR буфер.

Какво следя (в реда, в който би променило решение):

• BTC 78,660 (тригер #115) — 4h затваряне под него връща разстоянието на цялата кошница наведнъж; над 82,300 (#108) целият мечи прочит е бил пауза.
• LINK суийп на 13.36 (тригер #114) — точката, в която най-претоварената книга получава сигнал и R:R скача от 1.19 на ~1.7.
• Вторник пре-RTH при пилота — метенето на тридневния край; ако правило №5 се потвърди и там, MSTR/CRCL получават входовете, които днес липсват.
• MSTR 135.40 (тригер #110, изтича след 4.0d) и GRAM 1.2960 (#94, 5.0d) — инвалидациите съответно на разминаването от 04.09 и на открития сетъп #18.
• CPI тази седмица — без обявена дата в потока; при появата ѝ влиза в календара.

Сетъпите са технически сценарии с вероятности и нива, не финансов съвет — решението и изпълнението са изцяло на потребителя.

← 2026-09-06-analysis2026-09-08-analysis →