← 2026-09-03-analysis2026-09-06-analysis →

Анализ — 2026-09-04

Съдържание: Обща картина · Новини и катализатори · Какво се промени от предишния снапшот (механично) · Валидация на предишния анализ · По активи · Пилот — акции/метали (План 7) · Преглед на сетъпите · Изводи · Интрадей ъпдейт — 17:09 UTC (бар 12:00–16:00)

Snapshot: snapshots/2026-09-04_0429 · Предишен: journal/2026-09-03-analysis.md

Бележка към числата: снапшот 2026-09-04 04:29 UTC; 4h данните са до последното затворено 4h (виж report.md), деривативният принт е от часа на снапшота. Днешните суийп събития са изчислени по дефиницията на sweepstats (нов 40-баров екстремум + затваряне обратно), не от таблицата с пуловете — виж уговорката в „По активи".

Измервателният комплект е опреснен (всичките девет файла под 24h) — оценката стъпва на днешни числа.

Обща картина

Капитализация $2.74T (+1.7% за 7d) · BTC.D 59.3% · F&G 65 → 74 за 12 часа.

Нощта беше консолидация, не продължение. От вчерашния следобеден снапшот (16:41) насам почти всичко е леко надолу — BTC −0.6%, ETH −0.5%, SOL −1.4%, ASTER −2.7%, COIN −2.3% — при само три зелени (HYPE +3.1%, MSTR +2.2%, SPCX +0.9%). 24-часовите числа обаче още носят вчерашния взрив: MSTR +14.7% · CRCL +14.1% · UNI +11.0% · ENA +10.1% · CAKE +9.5% · COIN +8.1% · LINK +6.2% · PEPE +6.1% · HYPE +5.9% · XRP +5.8% · DOGE +5.3% · BNB +4.5% · ETH +4.2% · BTC +4.0%, а златото и среброто — по +0.8%.

Структурният факт на деня е един и е механичен: единайсет актива пометоха своя 40-баров връх и затвориха под него за 12 часа. BNB, XRP (два пъти), UNI, LINK, CRCL, BTC, CAKE, COIN, MSTR, SPCX. Пет от тях са върху клъстер от равни върхове, не единичен връх. Това е първият пресен обратен сигнал след вчерашния синхронен пробив — и същевременно едно наблюдение, не единайсет, защото шестнайсет от осемнайсетте крипто актива и трите акции са в BTC клъстера.

Разпределението по диапазон казва останалото: осем актива са над 90% (CAKE 97 · BNB 97 · HYPE 97 · CRCL 96 · SPCX 96 · MSTR 95 · UNI 95 · BTC 93 · ETH 91 · COIN 91), нито един не е под 30%, а само GRAM (30%), ONDO (39%) и SUI (43%) са наистина ниско. Лонг геометрия днес няма никъде — цената е избягала 5–15% от пуловете отдолу, тоест стопът е три пъти по-далеч от целта. Шорт геометрия има навсякъде и точно това я прави подозрителна.

Позиция в 30d диапазона (сортирано; ръбът е там, където е ръбът на плейбука):

Новини и катализатори

Кофи за 48h (snapshots/latest/news.md): BTC 87 · ETH 19 · SOL 7 · XRP 12 · HYPE 3 · ONDO 1 · LINK 2 · DOGE 4 · MSTR 6 · COIN 6 · CRCL 2 · SPCX 3 · XAU 9 · Макро 43 · Други 176.

• Общ фон / макро — рисковите очаквания за Fed са цялата история и днес те се пренаписват. Вчерашният взрив дойде от Waller; през нощта пазарът стигна дотам, че залозите за вдигане на лихвите през септември са монета (coindesk 04:22), а DXY пада на фона на подозирана BoJ интервенция (cointelegraph). Капитализацията е $2.74T (+1.7% за 7d), F&G скочи 65 → 74. Big Tech е близо до рекорд (Nvidia води). Прочитът е risk-on без разногласие между класовете — с едно изключение и то е златото, което не участва (виж пилотната секция).
• Събития с дата — US Nonfarm Payrolls ДНЕС 12:30 UTC (август, консенсус +53k; cnbc) → записано като събитие #31 [macro]. Това е буквално преоценка на причината, която вдигна пазара вчера, и попада в бара 12:00–16:00, който носи 2× импулси при криптото и ~2.8× при акциите. FOMC остава 16.09. Няма отказ, мотивиран само от датата — но тя е отпечатана върху всяка днешна регистрация и е част от отговора „защо стопът е там".
• Наратив по активи — наративът и позиционирането сочат в една посока и това е неудобното: Standard Chartered пуска спот BTC/ETH в ОАЕ, Hargreaves Lansdown отваря ETN-и за 2M инвеститори, Coinbase подава за 24/7 перпетуали върху акции (два независими източника), SpaceX се върна в „клуба на $2T". Срещу това BTC OI е на перцентил 100 от 453 дни, а L/S акаунти 0.78 значи, че дребните са нето шорт. Тоест лодката е пълна и наклонена нагоре — контекст, не пунктове.
• Непотвърдено от данните — „Bitcoin's correlation with gold hit a six-year high" (Bitwise, чрез @bitcoin). Нашата таблица не го вижда: ρ BTC–XAU е 0.43 на 30d/4h, при ρ BTC–ETH 0.84 и BTC–MSTR 0.85. Възможно е Bitwise да мери на друга честота и прозорец; каквото и да мерят, за нашите решения BTC и златото не са една сделка, а днешното разминаване (+4.0% срещу +0.8%) е точно обратното на твърдението. Второ: „най-плиткият мечи пазар в историята" (Galaxy) — по нашата история BTC е −35.9% от ATH-а; твърдение за друг прозорец, без следа в потока.

Подбрани новини — превод и прочит

Редовете са механичен подбор (най-новите по кофи); превода и прочита ги пише ПРЕГЛЕДЪТ — празна клетка значи непопълнено. Не всичко, а каквото носи информация: ненужният ред се трие.

Изхвърлени от подбора: батчът от -1001769001896 (16 съобщения с еднакъв печат в 21:48) — трети път за 36 часа същите текстове за Trump/Atkins/CLARITY. mark_batches() от вчера ги маркира и picks() ги изхвърля; десетката отгоре е изцяло от реални новини. Кръгът е доказано затворен и не се коментира повече.

Новините са контекст, БЕЗ пунктове към вероятностите (немерено; CLAUDE.md).

Какво се промени от предишния снапшот (механично)

Механичен diff с прагове (src/compare.py) — показва се само промененото; спот funding перцентилът нарочно липсва (тайминг, не режим).

Котва: последният прегледан снапшот snapshots/2026-09-03_1641 (мести се при src.draft).

Общо

• Fear & Greed: 65 → 74

BTC 81,348 → 80,850 (-0.6%)

• L/S акаунти: 0.89 → 0.78 (-12%; 7d ср. 1.11)
• махнати пулове: high 81,376 (×2) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWH 81,479

ETH 2,517 → 2,505 (-0.5%)

• OI: пц 80 → 89

SOL 105.17 → 103.72 (-1.4%)

• OI: пц 31 → 23 · -3.1% монети

BNB 727.56 → 723.54 (-0.6%)

XRP 1.465 → 1.447 (-1.2%)

• тренд 4h: смесен (цена над 3/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• OI: пц 66 → 72
• махнати пулове: high 1.474 (×1) — суийпнат
• суийпове от предишния снапшот: high 1.474

HYPE 84.57 → 87.23 (+3.1%)

• махнати пулове: high 85.28 (×2) — извън картата · high 86.80 (×1) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWH 86.80

ASTER 0.7380 → 0.7180 (-2.7%)

• тренд 1d: смесен (цена над 3/3 EMA) → смесен (цена над 2/3 EMA)
• диапазон 30d: 78% → 67% (горен край → среда)
• L/S акаунти: 2.24 → 1.90 (-15%; 7d ср. 1.92)
• нови пулове: high 0.7390 (×1) · low 0.6124 (×8)
• махнати пулове: low 0.6102 (×5) — извън картата

GRAM 1.368 → 1.375 (+0.5%)

• OI: +6.5% монети

SUI 0.7890 → 0.7723 (-2.1%)

• тренд 4h: смесен (цена над 3/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• обемен профил: над VA → в VA

ENA 0.1696 → 0.1663 (-1.9%)

ONDO 0.3712 → 0.3634 (-2.1%)

• нови пулове: high 0.3723 (×1)

LINK — няма в стария снапшот

API3 — няма в стария снапшот

SHIB — няма в стария снапшот

DOGE — няма в стария снапшот

PEPE — няма в стария снапшот

UNI — няма в стария снапшот

CAKE — няма в стария снапшот

MSTR 139.89 → 142.91 (+2.2%)

• OI: -8.9% монети
• махнати пулове: high 143.16 (×1) — извън картата
• докоснати времеви нива: PWH 143.16

COIN 195.73 → 191.17 (-2.3%)

• тренд 4h: смесен (цена над 3/3 EMA) → възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200)
• диапазон 30d: 103% → 91%
• OI: +3.3% монети
• нови пулове: low 141.20 (×1)
• махнати пулове: low 141.79 (×2) — извън картата

CRCL 102.64 → 101.75 (-0.9%)

• диапазон 30d: 117% → 96%
• OI: +9.3% монети
• нови пулове: low 87.32 (×3)
• махнати пулове: low 64.86 (×3) — извън картата

SPCX 148.87 → 150.21 (+0.9%)

• OI: +8.5% монети

XAU 4,491 → 4,467 (-0.5%)

• funding 7d пц: 19 → 31
• нови пулове: high 4,511 (×1)

XAG 67.10 → 66.64 (-0.7%)

• OI: -7.7% монети

Валидация на предишния анализ

Вчерашният ден свърши с три събития в живия регистър и всичките три са поучителни.

• ENA #17 (short) СТОПИРАН на 03.09 17:00 — два часа след fill-а. Хронологията е неудобна и затова се записва точно: зоната се напълни в 15:00 на 0.1625, в 16:00 гръмна тригер #95 (4h затваряне над 0.1670 — инвалидацията по теза), в 16:41 записах ревизия 52 → 30 с думите „изход НЯМА, единственият реален изход е механичният стоп 0.1747", и стопът дойде в същия 4h бар. MAE −1.43R, тоест цената мина осезаемо отвъд стопа. Ревизията беше права по посока и безполезна по практика — това е осмият пореден случай, в който „изход по теза между снапшотите" се оказва въображаем. Правилото не се променя, защото няма какво да се промени: on-demand моделът вижда пазара при fetch, а импулсът не чака fetch. Резултат: крипто скорбордът е n=8 · win 12% · −4.73R, шортовете 0/7 · −7.00R.
• SPCX #13 (long) е на TP 2/3 с трейлнат стоп 145.34 — MFE 2.12R, ≈ +1.07R реализирани, остатъкът не може да завърши на минус. Единственият печеливш жив сетъп след HYPE #7 от 05.08.
• GRAM #18 (long) тече спокойно — MFE 0.81R, MAE −0.53R, TP 0/3.

Деветте отказа от вчера сутринта, ден по-късно (сянките са в SCOREBOARD; вчерашният интрадей вече ги отчете на 12h — тук е какво остана след нощта): четирите шорта останаха отрицателни, петте лонга положителни. Двата записа, които си струваха името, си остават същите: R#90 XAU беше единственият с положително нето EV (+0.23R), отказан заради средата на диапазона, и сянката му е пълен стоп; R#95 CRCL беше отказан заради една цел в картата, а цената мина отвъд нея и сянката е +1.39R. Днешното решение за XAU (да НЕ записвам същия кандидат втори път) идва точно от първия.

Вчерашните два вечерни отказа са още живи и още неразрешени: R#99 BTC short [other] shadow +0.47R и R#100 MSTR short [other] shadow −0.44R. Тоест шорт-порталът вчера не е бил нито правилен, нито грешен — той е бил рано. Днес същите нива имат сигнал, който вчера липсваше, и точно затова един от тях (BNB, не BTC) стана сетъп.

Твърденията от вчера, които днешният ден мери:

Тригери (делта от последния преглед)

Пълният регистър (12 armed, с бележките): journal/STATE.md — тук е само промяната.

задействани от прегледа: - #74 MSTR 4h затваряне над 143.16 [fired] · задействан 03.09 20:00 UTC (стойност 144.78) · произход: 2026-08-28-analysis · Инвалидацията на сетъп #15 short (зона 140.50–143.16, стоп 148.77). 4h затваряне НАД фитила на суийпа = отказният бар е бил пауза, не връх; над 143.16 в цялата 420-барова карта няма нищо, тоест продължението е чисто discovery при β 1.81 към BTC. Тезата умира тук, преди стопа — това е мениджмънт-нивото (thesis 143.16), не изпълнение. - #76 BTC 4h затваряне над 81,479 [fired] · задействан 03.09 20:00 UTC (стойност 81,755) · произход: 2026-08-28-analysis · Огледалото: 4h затваряне над фитила на суийпа = price discovery продължава и цялата шорт рамка на 28.08 (R#55, MSTR #15 през клъстера) пада. Над 81,479 маркери няма — само кръглите 82,000/84,000. Базовата ставка е на тази страна: BTC суийп-връх продължение 57% срещу обрат 38% (n=82). - #106 COIN 4h затваряне под 194.20 [fired] · задействан 03.09 20:00 UTC (стойност 192.82) · произход: 2026-09-03-analysis · Провален пробив - нивото, на което днешният синхронен пробив се превръща в сигнал вместо в изкушение. COIN затвори бара 12:00-16:00 на 195.73, тоест НАД 30d върха 194.20, и над цената в цялата 420-барова карта вече няма нито един пул (чист discovery). 4h затваряне обратно ПОД 194.20 = пробивът е бил капан, стоповете на новите лонгове са под цената, а първата спирачка отдолу е чак 172.17 (-12.0% от 194.20). Тогава шортът има ПРЕСЕН механичен сигнал и базата COIN суийп-върхове 53% (n=38) важи - за разлика от днешния отказ R#100/R#99 профил, където сигнал няма. Мирори на същата теза, НЕрегистрирани нарочно (една теза - едно известие, урокът на R#91): CRCL 96.49 и BNB 726.08, също затворили над 30d върховете си без нито един пул отгоре.

нови: - няма

изтичат ≤48h: - #60 ASTER суийп на 0.5982 (фитил под, затваряне над) [armed] · възраст 12.0d · изтича след 2.0d - #81 BTC 4h затваряне под 76,585 [armed] · възраст 6.3d · изтича след 0.7d

Предстоящи събития

• 15.09 — Сенат: гласуване по CLARITY Act (отложено) (след 10.8d) · новина 14.08 20:18: Polymarket шансове за приемане <20% (от 82% през февруари); гласуването отложено за 15.09. Далеч извън хоризонта на сетъпите; отбелязано за календара.
• 15.09 — US Senate: crypto market structure bill (60+ гласа по Armstrong; на 16.09 CFTC/SEC правила — сверѝ) (след 10.8d)
• 16.09 18:00 UTC — FOMC решение (Kalshi: 75% задържане) (след 12.6d) · ДАТАТА е от публикувания график на Fed за 2026 (15–16.09), не от каналите — сверѝ при приближаване. Kalshi 15.08: 75% hold.
• 17.09 — SPCX: Bybit пуска 24/7 опции върху перп акции — SPCX и NVDA (фракционни лотове, USDT сетълмент) (след 12.8d)
• 17.09 — SEC: кръгла маса за подготовката към 24-часова търговия (дневен ред и панелисти обявени) (след 12.8d)

По активи

Подредба по атрактивност: сетъпи (по EV) → наблюдавани → без ръб.

Общата рамка на деня, за да не се повтаря при всеки актив. В 12-те часа от вчерашния преглед единайсет актива пометоха своя 40-баров връх и затвориха под него: BNB (клъстер), XRP (клъстер, два пъти), UNI (клъстер), LINK (клъстер), CRCL (клъстер), BTC, CAKE, COIN, MSTR, SPCX. Това е едно наблюдение, не единайсет сигнала — шестнайсет от осемнайсетте крипто актива и трите акции са в BTC клъстера, тоест синхронността е механична последица от корелацията, а не независимо потвърждение. Затова: един регистриран сетъп, три записани отказа и седем неписани огледала, за които казвам явно, че са същата теза.

Две уговорки, които важат навсякъде долу:

• Картата на пуловете вижда тези върхове с 3-баров лаг. src/liquidity.py строи пуловете от фрактални пивоти с right=3, тоест връх от последните три бара не може да стане пул. Затова отчетът показва „няма недокосната ликвидност над цената" при осем актива, при които фитилът от нощес е точно там. Базовата ставка обаче се смята по ДРУГА дефиниция (sweepstats: нов 40-баров екстремум + затваряне обратно под него) и тя ги вижда. Разминаването е известно и е в полза на предпазливостта — не съм го открил днес, изчислих го от кода, за да не приписвам на картата нещо, което тя още не твърди.
• NFP е днес в 12:30 UTC (август, консенсус +53k) — точно катализаторът, който вчера обърна деня, ще бъде преоценен в бара 12:00–16:00, който бездруго носи 2× импулси. Регистрирано е като събитие #31 и се печата при всяка регистрация.

BNB — СЕТЪП #19 (short 44%, pending) — най-тесният честен стоп на деня

• Тренд и структура: 4h възходящ (цена>EMA20>EMA50>EMA200), RSI 4h 72 / 1d 73, 97% от 30d диапазона след +4.5% за 24h. Шорт срещу тренда на ръба — профилът, който вчера отказах два пъти. Разликата е в следващия ред.
• Ликвидност: барът 04.09 00:00–04:00 направи H 729.90 над клъстера от равни върхове 728.00 / 727.98 / 727.58 (три бара, поставени между 03.09 12:00 и 20:00) и затвори 723.54 — фитил отвъд и връщане, тоест суийп по дефиницията на плейбука. Над 729.90 в целите 420 бара няма нищо: следващ пул за проверка по правилото „после провери СЛЕДВАЩИЯ пул" просто не съществува. Отдолу: 675.79 (×2, −6.6%, преди 3d), после ВЪЗДУХ до 600.80 (−17.0%). Цената е ИЗВЪН VA (545.90–620.28) отгоре; POC 574.44.
• Позициониране: funding 0.030%/ден (спот пц 93, 7d ср. пц 61 — режимът е умерен, принтът не е), OI $465M пц 88 при Δ7d +2.0%, L/S акаунти 2.05 (7d ср. 2.39, пц 45), Top trader L/S 1.73 при перцентил 95 — едрите са най-дългите за цялата си история. Реалните ликвидации са мънички ($62k лонг / $260k шорт за 24h). Всичко това е КОНТЕКСТ, не пунктове (funding/L·S/OI са измерени монети) — казва кой плаща наема, не накъде отива цената.
• Сценарии / сетъп: регистриран #19 short, зона 723.50–728.00, стоп 738.55, TP 675.79 / 620.28 / 600.80, хоризонт 10d, prob 44%. Разбивката: base 48 (BNB суийп-върхове, n=107) · калибрация −4 (заявените ми 0–54% удрят реално 20%, n=5 — единственият дисконт, който имам право да дам, и е записан). Стопът е над фитила 729.90 + 1×ATR(8.65), не над пула 728 — това е поправката на #6, който умря точно на „пул + 1×ATR". Риск 2.07% = 1.7×ATR, и барът 12:00 UTC прави срещу-посоката ≥1.7×ATR в само 9% от делниците (n=64) — най-добрият профил в цялата кошница днес. Инструментът дава нето EV +0.80R по стълбата. Честно за дефекта: TP1 е на 3.2R и е практически единствената цел — TP2/TP3 стоят на −17%, тоест реалната стълба е „TP1 или стоп"; това е характеристика на изядената карта днес, не на кандидата. Инвалидация по теза 729.90 (тригер #107).

Кое е различното този път (шорт-порталът иска отговор, а живата сметка на шортовете е 0/7 · −7.00R): три от четирите вчерашни причини за отказ паднаха. (1) Има пресен механичен сигнал — вчера беше пробив, днес е суийп на клъстер. (2) Входът не е на затварянето на импулсния бар — оценявам 30 минути след затварянето на нощен бар, 12 часа след импулса; „закъсняла оценка" е точно обратното на това. (3) Стопът е извън обсега на бара 12:00 (9%, не 28% като при MSTR). Остава едно, и то е насрещно: позиционирането е нагоре — OI перцентил 88, едрите на перцентил 95, а BTC L/S акаунти 0.78 значи, че дребните са нето шорт. Това е известната цена на сетъпа и се плаща съзнателно.

MSTR — отказан R#101 [correlation]: най-добрата сметка на деня

• Тренд и структура: 4h възходящ, RSI 73, 95% от 30d диапазона след +14.7% за 24h. Суийп на 144.82 с фитил 145.78 и затваряне 143.50 (бар 03.09 20:00).
• Ликвидност: под цената 121.08 (×2, −15.3%), после 118.84 / 117.78 / 116.28 — трите са залепени, тоест стълба няма: или 121, или нищо. Между 142.91 и 121.08 в 420 бара е празно.
• Позициониране: OI $44.5M Δ7d +20.3%, премия mark−oracle −0.094% (7d ср. +0.040%, пц 77) — извън сесия перп-ът стои ПОД замразения oracle, тоест залогът за отварянето е надолу. Официалната сесия вчера: PDH 144.92 · close 144.82 · гап при отварянето +3.90%.
• Сценарии / сетъп: отказан по correlation, не по сметка — нето EV +1.30R е най-високото число на деня и базата 56% (n=43) е най-добрата шорт база в проекта. MSTR е в СЪЩИЯ BTC клъстер като #19, но с β 2.03 срещу 0.70: втора позиция там значи Σβ 2.73 с ЕДНА инвалидация, тоест втората тежи три пъти повече от първата. Второстепенно, но не дребно: refuse вдигна ⚠ барът 12:00 мете такъв стоп в 28% от делниците — повече от един на всеки четири, а днес този бар носи NFP; класът няма нито един затворен сетъп за калибрация; и NYSE отваря час след данните, тоест подлежащото гапва, докато перп-ът върви.

UNI — отказан R#102 [other]: единственият НЕЗАВИСИМ кандидат

• Тренд и структура: 4h и 1d възходящ, RSI 1d 82, 95% от диапазона, +11.0% за 24h и +35.6% за 7d, обем 3.0× спрямо 30d. Параболика без нито една новина в кофите ни — това само по себе си е информация.
• Ликвидност: двойно отхвърляне от 6.51 — бар 03.09 20:00 фитил 6.512 затв. 6.327, бар 04.09 00:00 фитил 6.506 затв. 6.349. Отдолу първи пул 5.637 (−11.2%), после 4.976 / 4.349. Цената е далеч ИЗВЪН VA (2.788–4.626).
• Позициониране: OI $147.8M, Δ7d +25.6%, перцентил 96 — новите пари са лонг и вървят с цената; funding 7d пц 89; L/S акаунти 1.36 при 7d пц 67; taker 7d пц 80.
• Сценарии / сетъп: единственият кандидат извън BTC клъстера (ρ 0.42) — тоест единствената позиция, която можеше да се ДОБАВИ към #19, вместо да го дублира. Нето EV +0.34R, положителна. Отказан по prob-несигурност: UNI е в системата от вчера (План 16), нямаме нито един ден жив опит с него, а базата 53% (n=68) е мерена върху история без епизод като текущия. Отгоре на това стопът му е най-широкият на деня (6.7%) — грешката е най-скъпа точно там, където увереността е най-малка. Тригер #109 (4h затваряне над 6.512) казва дали отказът е бил безплатно правилен.
• Наблюдение за инструмента: при UNI шорт-порталът се вдигна с „БЕЗ пресен механичен сигнал", докато при BNB и MSTR посочи мех #284 / #281. Тоест механичната сянка не е взела суийпа на UNI, който аз намерих по дефиницията на sweepstats. Не го разследвам днес — записвам го, защото ако се повтори при нов актив, това е MECH-ът, който сканира новите само НАПРЕД.

XRP — отказан R#103 [mid-range]: чист сигнал на грешното място

• Тренд и структура: 4h трендът стана възходящ тази нощ (от „смесен"), RSI 65, 65% от диапазона — средата.
• Ликвидност: два суийпа за 8 часа — бар 03.09 16:00 (фитил 1.4757 над 1.4726) и бар 20:00 (фитил 1.4835 над 1.4757, затваряне 1.4512). Механично най-чистият сигнал в кошницата. Стопът 1.5155 е чист от следващия пул 1.551 на 1.1×ATR — правилото за веригата минава.
• Позициониране: funding 7d пц 73, OI пц 72 (вдигна се 66→72 за нощта), L/S 2.16 (7d пц 25), taker 7d пц 82.
• Сценарии / сетъп: нето EV +0.29R, положителна, отказан по две независими причини: (1) 65% е средата, където replay дава −0.20R срещу +0.01R за ръба — точно порядъкът на печалбата, която твърдя; (2) XRP е единственият актив в кошницата, чиято собствена база е ПОД монетата в тази посока — суийп-върхове обрат 43% срещу продължение 55% (n=51), тоест плейбукът твърди обратното на сетъпа. Записан е mid-range, защото това е измеримата причина; втората е в бележката.

LINK, COIN, CRCL, CAKE, BTC, SPCX — същото наблюдение, не се записват поотделно

Всичките шест имат същия свеж суийп и положителна сметка (LINK нето ≈ +0.75R бруто при R:R 2.37 · COIN +0.70R · CAKE +0.60R · CRCL +0.17R · BTC +0.06R), и всичките шест са в BTC клъстера. Записването им едно по едно би преброило една режимна преценка шест пъти и би надуло регистъра — същата логика като вчерашните шест непрегледани шорта и като R#91. Конкретното за всеки, колкото да е проверимо назад:

• LINK (84%, ρ 0.81 / β 1.23): стопът минава зад 12.06 и после трябва да мине и зад 12.62 → 12.296, риск 3.4%, TP1 10.92. Свежият суийп ОБАЧЕ е на дъното 11.02 (преди 1d, 3.7 ATR обратно) — лонг сигнал, не шорт. И L/S акаунти са на перцентил 1 — дребните са най-малко лонг за цялата история, тоест горивото е нагоре.
• COIN (91%): тук е единственият гръмнал тригер по темата — #106 (4h затваряне под 194.20) се задейства в 20:00 на 192.82, точно както беше описан вчера („провален пробив → пресен сигнал → базата 53% важи"). Геометрията му е реална (риск 4.5%, TP1 172.17 на −9.9%), но е трети в същия клъстер и стопът стъпва на 30d връх без пул.
• CRCL (96%): най-добрият R:R (3.33) и най-лошата база в цялата книга — суийп-върхове обрат 27% срещу продължение 59% (n=51). Momentum профил; шортът там е срещу измерена ставка, не срещу монета.
• CAKE (97%, +9.5%/24h, обем 4.6×): същият профил като UNI, но в BTC клъстера (ρ 0.62).
• BTC (93%): суийп на 82,300 в бара 20:00 (фитил 82,300, затваряне 81,270). Котвата, и с най-лошата шорт база в кошницата — обрат 38% срещу продължение 57% (n=84). Затова тригер #108 е за НАГОРЕ, не за надолу.
• SPCX (96%): държим активен ЛОНГ #13 там; собствената позиция не се шортва.

GRAM — сетъп #18 (long 48%, active, 2.4d)

• Тренд и структура: единственият актив, който още е нисък — 30% от 30d диапазона, 1d трендът все още низходящ, 4h „над 2/3 EMA". +3.0% за 24h срещу +4 до +15% при останалите.
• Ликвидност: под цената има ЕДИН пул — 1.296 (×3, −5.8%), той е и тезата (тригер #94). Отгоре TP1 1.456 (×2, +5.9%), после 1.506 / 1.548 / 1.560 — единствената нормална стълба в цялата кошница днес.
• Позициониране: OI $19.5M Δ7d +23.3% при перцентил само 23; funding 7d пц 89 (лонговете плащат — carry срещу нас); L/S акаунти 0.92 (пц 16 — дребните са нето шорт). Цената е ИЗВЪН VA отдолу (VA 1.595–1.785, POC 1.680 на +22.2%).
• Сценарии / сетъп: не пипам нищо. MFE дотук 0.68R, P23 сянка +0.70R, стоп 1.2657, теза 1.2960. Позицията е и единственият лонг в портфейла, тоест #19 не я удвоява, а я неутрализира частично (ρ GRAM–BNB 0.55).

ETH, SOL, HYPE, ASTER, SUI, ENA, ONDO, SHIB, DOGE, PEPE, API3 — без ръб

• ETH (91%): стопът минава зад 2,534 и после зад 2,567 → риск 4.0%, TP1 2,370 на −5.4% → R:R 1.35, под всякакъв праг. Тригерите #98/#99 на 2,356 стоят armed, но нивото е вече −6.0% от цената. OI пц 80→89 за нощта.
• HYPE (97%, +5.9%): цената е над ATH-а от наличната история (86.80). Карта отгоре няма изобщо и суийп също няма — това е чист пробив, не сигнал.
• SOL (82%): нищо не помете; funding обърна на +0.030%/ден при 7d ср. пц 35. Тригер #89 (суийп на 110.60) изтича след 2 дни на 6.6% разстояние — ще го оставя да изтече.
• ASTER (67%): единственият, който ПАДНА за нощта (−2.7%) и излезе от горния край в средата. L/S −15%. Тригер #104 (суийп на 0.6890) е на −4.0% и си остава най-добрата лонг база в книгата (64%, n=42), ако цената стигне дотам; #60 (0.5982) изтича след 2 дни и е на −16.7% — мъртъв.
• SUI (43%) и ONDO (39%): и двата се върнаха във VA, тоест в зоната на приемане; лонг геометрията им е мъртва (стоп 6.9–8.4%, цел 2.4–4.3%). OI перцентили 99 / 98 — най-натоварените лодки в кошницата, без посока в тях.
• ENA (78%): вчера стопира сетъп #17 (виж прегледа). +10.1% за 24h. ATR 4.5% на 4h прави всяка геометрия скъпа: най-близкият пул отдолу е на −12.2%.
• SHIB (54%), DOGE (58%), PEPE (56%): и трите в средата, R:R 0.68–1.07 в двете посоки. PEPE е с OI перцентил само 27 — единственият, при който лодката НЕ се е напълнила.
• API3 (74%): два свежи суийпа на дъна (0.2195 преди 1d с 1.8 ATR обратно, 0.2135 преди 4d с 2.4 ATR) — лонг сигнал с добра база (суийп-дъна 57%, n=99), но геометрията е 0.52 R:R: стоп 7.0%, TP1 3.6%. Обемът му е $374k за 24h (0.8× от средното) — най-тънкият в кошницата. Funding 7d перцентил 98 при адаптивен интервал — това е стрес, не норма, и е единственото, което си заслужава да се следи там.

Пилот — акции/метали (План 7)

Отделен клас: базови проценти от BASE_RATES<клас>.md (не от криптото); барът 12:00 UTC ≈ NYSE отваряне носи ~2.8× импулси. Уикенд ниво е магнит за ПЪРВИТЕ ликвидни барове — ~9 от 10 метения падат ПРЕ-RTH (RULES №4/№5), преоценка ПРЕДИ тях. Стоп единицата се чете от SENSITIVITY_<клас>.md към деня (правилото за промяна: плато И walk-forward)._

Стоп единицата днес: pad 1.0×ATR(4h) при трите класа. При акциите разширената решетка (План 16) прави pad 1.5 плато вместо игла, но прагът пада, защото двете таблици сочат различен P (всички напълнени → 5.0, приетите по RR → 1.5) — _pad_verdict казва НЕ и pad 1.0 остава. При металите пада и на четирите условия. Практически това значи, че стопът на MSTR по-долу е на 0.62×RTH ATR, тоест под бара на US отварянето — и refuse го каза със свое ⚠ (28% от делниците). При криптото прагът Е изпълнен за pad 2.0 втори пореден ден — това е отворено решение, не днешна промяна; виж „Изводи".

Клъстери (дневни 90d): MSTR → BTC (β 2.03) · COIN → BTC (β 1.47) · CRCL → BTC (β 1.61) · SPCX самостоятелен (ρ 0.18) · XAG → XAU (β 1.53).

акции — и трите пометоха 40-баровия си връх снощи; разбор при MSTR (R#101), COIN и CRCL в секцията „По активи" горе, за да не се дублира. Тук само каквото е специфично за класа:

• Премията mark−oracle разказва кой води и днес тя разказва различно от вчера. MSTR −0.094% (7d ср. +0.040%, пц 77) и CRCL +0.000% (7d ср. +0.026%, пц 39) — перп-ът стои на или под замразения oracle, тоест залогът за отварянето не е бичи. COIN +0.056% (пц 73) е единственият с премия. Вчера следобед и трите бяха около нулата след ралито; за нощта MSTR слезе най-много. Уговорката е в CLAUDE.md и важи: премията носи информация ИЗВЪН сесия, а тези числа са именно от ETH бар.
• Гаповете при отварянето вчера бяха почти идентични (MSTR +3.90% · CRCL +3.88% · COIN +3.70%) и трите официални сесии затвориха на върха си: MSTR close 144.82 при PDH 144.92 · COIN 192.70 при 195.85 · CRCL 103.23 при 103.28. Тоест RTH сесията затвори силна, а нощният ETH бар върна част — това е точно профилът, който прави суийпа на 40-баровия връх, и е причина да не се чете като „обрат", докато NYSE не потвърди.
• SPCX — сетъп #13 (long 48%, active, 12.7d): TP 2/3, стопът е трейлнат на 145.34, тоест сделката вече не може да завърши на минус (≈ +1.07R реализирани по стълбата, остатък 25% тече). Цената 150.21, TP3 152.54 е на +1.6%, а над него се отвориха 153.36 / 161.21 / 167.50 / 176.04. Единственият актив с недокосната ликвидност НАД цената — защото неговите пулове са от юни-юли, не от този месец. Възрастта 12.7d е над хоризонта; SCOREBOARD не го флагира, защото след fill таван няма, но го казвам явно: стои, защото трейлнатият стоп е над входа и рискът е нула, не защото тезата е още жива. Вчерашната честна бележка стои — печалбата дойде от общия вектор, не от независимостта му (ρ 0.08 към BTC, но +6.7% за 24h заедно с всичко).

метали — тихи, и точно това е информацията

• XAU $4,467 (63% от диапазона, среда) · XAG $66.64 (61%, среда). За 24h: +0.8% и +0.8% срещу +4 до +15% при криптото и акциите; за 7d: −2.4% и −3.2% срещу +1.3% на BTC. Нито един от двата не помете нищо снощи — те са единствените, които не участваха в синхронния суийп, защото не участваха и в ралито.
• Това е разминаване с вчерашния прочит. На 03.09 записах, че „тестът провери знака на златото работи и в двете посоки" — вчера златото се качи заедно с всичко (+3.0%). Днес рискът пак е on, а златото стои. Двудневното потвърждение от вчера не се разширява на трети ден; отбелязвам го, за да не се цитира по-нататък като установено.
• Геометрия: XAU short е технически най-евтиният стоп на деня — 4,511 (×1, нов пул от вчера) + 1×ATR(31.15) = 4,542, риск 1.69%, TP1 4,282 → R:R 2.45. Не го записвам като отделен отказ: същият кандидат беше R#90 вчера (същият актив, същата среда на диапазона, положителна сметка) и сянката му отговори за половин ден с −1.00R. Нищо не се е променило освен нивото; повтарянето на записа би преброило една преценка два пъти. Освен това 4,511 не е суийпнат — това е план за суийп, не сигнал. Тригер #102 (суийп на 4,462, фитил над и затваряне под) е armed и цената е 0.1% над нивото — вчера го обявих за изяден, днес се върна в обсег; оставям го да живее.
• XAG: R:R 1.98 при стоп зад 67.47 (×2) — по-плътен пул от този на златото, но с −0.7% по-къса цел и ρ 0.84 към XAU, тоест не е независим кандидат. OI −7.7% за нощта (−11.7% за 7d) — позициите се разчистват, което е обратното на „гориво".
• Funding и при двата е ≈ 0.015%/ден при 7d перцентили 31 / 18 — няма нито натоварена страна, нито carry, който да мести сметка.

Преглед на сетъпите

Общо

• Затворени: n=8 · win 12% · общо -4.73R · среден -0.59R
• Незадействани: cancelled×1, missed×4

Отворени

• отворен риск long: 2 сетъпа (0 pending) · 1.00R номинално · 1.00R ефективно (корелационно претеглено, 30d/4h) — извадката е от драфта, тоест ПРЕДИ днешната регистрация; #19 влиза в нея от следващия fetch

Портфейлът след #19: два лонга и един шорт. #19 не удвоява нищо — GRAM (ρ 0.55 към BNB) и SPCX (ρ 0.04) са в другата посока, тоест новата позиция намалява нетната експозиция, вместо да я трупа.

#13 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +1.41R · теза 130.37

#18 мениджмънт-сянка дотук: P23:open +0.70R · теза 1.2960

Неизпълнени

n=5 от 10 нужни за извод · shadow = fill „на пазара“ в момента на регистрация, същите стоп/TP/хоризонт.

• #2 BTC short [missed]: shadow +0.14R
• #4 ETH long [cancelled]: shadow +0.35R
• #10 GRAM short [missed]: shadow +0.31R
• #14 BTC long [missed]: shadow +0.41R
• #16 GRAM long [missed]: shadow +0.34R

Мениджмънт

Сянката = частично на +1R + изход по теза при 2 поредни 4h затваряния отвъд thesis_level (без теза → чист P3), същият fill/стоп. Решението за смяна на мениджмънта чака тези двойки, не бектеста.

• #3 SOL short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 77.50
• #5 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #6 BNB short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 596.00
• #7 HYPE long: реално +2.27R · сянка P23:tp3 +2.10R · теза 53.42
• #8 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 64,454
• #11 BTC short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 70,000
• #12 ETH short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 2,360

• #17 ENA short: реално -1.00R · сянка P23:stopped -1.00R · теза 0.1670

• Общо (n=8): реално -4.73R · сянка -4.90R

Отказани (делта от прегледа; целият регистър — 100 записа със sim/shadow: journal/SCOREBOARD.md)

• R#99 BTC short [other] · shadow +0.47R (тече)
• R#100 MSTR short [other] · shadow −0.44R (тече)
• R#101 MSTR short [correlation] · нето EV +1.30R — днешен
• R#102 UNI short [other] · нето EV +0.34R — днешен
• R#103 XRP short [mid-range] · нето EV +0.29R — днешен

Днешните решения: един сетъп, три отказа, три тригера, едно събитие.

• #19 BNB short 44% — зона 723.50–728.00, стоп 738.55, TP 675.79 / 620.28 / 600.80, хоризонт 10d, теза 729.90. Нето EV +0.80R, риск 2.07% (1.7×ATR), барът 12:00 мете такъв стоп в 9% от делниците.
• R#101 MSTR short [correlation] — нето EV +1.30R (най-високото на деня), отказан заради β 2.03 в същия клъстер и ⚠ 28% на бара 12:00.
• R#102 UNI short [other] — нето EV +0.34R, единственият независим кандидат (ρ 0.42), отказан по prob-несигурност върху актив с един ден покритие.
• R#103 XRP short [mid-range] — нето EV +0.29R, средата на диапазона плюс собствена база под монетата (43%, n=51).
• Тригери #107 BNB > 729.90 (теза на #19) · #108 BTC > 82,300 (огледалото на цялата рамка) · #109 UNI > 6.512 (оценява R#102). Събитие #31 NFP 04.09 12:30.

Какво научихме от затворените. ENA #17 е осмият затворен крипто сетъп и седмият пореден шорт с −1R. Профилът му е познат до досада и си струва да се запише още веднъж, защото днешният #19 е нарочно построен срещу него: #17 беше вход на +7.6% над цената с TP1 под нея, влязъл 11 часа след като зоната беше сметната, при OI перцентил, който растеше (90 → 98) вместо да пада, и стопът дойде в бара след fill-а. #19 е обратното по всичките четири: вход на цената (−0.0%), TP1 в посоката на сделката, оценка 30 минути след затварянето на сигналния бар, и стоп извън обсега на импулсния бар. Дали това стига, ще каже сделката, не аргументът.

Отказите по посока, живо: geometry short n=20 · sim −0.55R срещу long n=16 · sim +0.46R. Прегледът вчера затвори тази асиметрия като РЕЖИМ, не като ръб на преценката, и днешният ден е трети пореден пример: всеки лонг, който отказвам, поскъпва; всеки шорт, който отказвам, също. Затова днес не разширявам записа със седем допълнителни шорта — те биха преброили една режимна преценка седем пъти.

Механична сянка (MECH.md, не са сигнали):

• Кандидати от 08.08 насам: 186 (би-отказани по RR<1: 136)
• Неотказани: активни 13 · затворени: n=37 · win 27% · ср. -0.43R бруто · -0.49R нето
• Би-отказаните (мерят R3-филтъра): n=117 · win 69% · ср. -0.07R бруто · -0.11R нето
• Преглед на RR<1 филтъра: при n≥30 затворени от ДВЕТЕ страни (сега 37 неотказани / 117 би-отказани) — протоколът е пре-регистриран в NOTES.md, План 9 т.2 — ЗАТВОРЕН с решение 28.08: филтърът остава (RULES №7)

Изводи

1. Единайсет синхронни суийпа са едно наблюдение, а не единайсет сигнала — и цялата дисциплина на деня е в това изречение. BTC клъстерът вече е 17 актива (План 16); когато котвата помете върха си, кошницата го прави с нея по конструкция. Затова: един сетъп (#19 BNB), три записани отказа (MSTR, UNI, XRP) и седем неписани огледала (LINK, COIN, CRCL, CAKE, BTC, SPCX), за които казвам явно, че са същата теза. Ако утре обратът работи, регистърът ще показва едно решение с една инвалидация — което е истината — а не седем „предвиждания".

2. Избрах BNB пред MSTR при сметка 0.80R срещу 1.30R и това е съзнателна размяна на очаквана стойност срещу оцеляване. MSTR има по-добрата база (56% срещу 48%), по-добрия R:R и по-високото нето EV. Но неговият стоп е в обсега на бара 12:00 UTC в 28% от делниците, а днес този бар носи NFP; и β 2.03 в клъстер, където вече имам позиция, значи че втората сделка тежи три пъти повече от първата. BNB дава 9% на същия тест при 1.7×ATR стоп и β 0.70. Записвам размяната явно, за да се провери: ако MSTR сянката е силно положителна след 5 дни, а #19 е стопиран, тогава предпазливостта ми е струвала — и това ще е измерено, не спорено.

3. Днес прегърнах кандидат от точния профил на седемте губещи шорта и дължа отговора „кое е различното". Три от четирите вчерашни причини за отказ паднаха: има пресен механичен суийп (вчера беше пробив), входът не е на затварянето на импулсния бар (12 часа по-късно, нощна консолидация), стопът е извън обсега на бара 12:00. Четвъртата не падна — позиционирането е насрещно (BTC OI перцентил 100 от 453 дни, дребните нето шорт при L/S 0.78, едрите на BNB на перцентил 95). Това е цената на билета и се плаща с отворени очи, не се преразказва като конфлуенция.

4. Картата на пуловете и базовите ставки не гледат едно и също — и днес разликата има значение. liquidity.py строи пулове от фрактали с right=3, тоест връх от последните три бара не може да е пул; затова отчетът пише „няма недокосната ликвидност над цената" при осем актива, чиито фитили са от снощи. sweepstats мери по друга дефиниция (нов 40-баров екстремум + затваряне обратно) и ги вижда. Изчислих това от кода, преди да броя каквото и да е, за да не приписвам на картата твърдение, което тя не прави. Практическата последица: стоповете днес са над фитилите, не над „пуловете" — това е и поправката на BNB #6, който умря точно на „пул + 1×ATR".

5. Златото не се разшири на трети ден и това оттегля вчерашното двустранно потвърждение. На 03.09 записах, че тестът „провери знака на златото" работи и в двете посоки. Днес рискът е on без разногласие (F&G 74, DXY надолу, залозите за вдигане на лихвите — монета), а XAU и XAG правят по +0.8% срещу +4…+15% при останалите; за 7d те са −2.4% / −3.2% срещу +1.3% на BTC. Две наблюдения не са правило; спирам да го цитирам, докато не стане честота. Заедно с това: твърдението на Bitwise за „шестгодишен връх на корелацията BTC–злато" не се вижда в нашите данни (ρ 0.43).

6. Крипто pad 1.0 → 2.0: прагът е изпълнен ВТОРИ пореден ден и това вече не е еднодневна случайност. _pad_verdict дава ДА и по четирите условия (walk-forward с един и същ P в двете таблици · P не е на ръба · плато, не игла · n≥30 по половини). Уговорките от вчера стоят непроменени: pad 2.0 е изборът по h1, но оптимумът е 3.0; приетите падат от n=3358 на 1604; всички стойности остават отрицателни (−0.10R при 1.0 срещу −0.07R при 2.0). Не го променям сам — това мени стоп единицата на всеки бъдещ сетъп и преизчислява целия измервателен комплект, а смяна на праг от CLAUDE.md е явно решение. Днешният ден дава и практическа илюстрация: при pad 2.0 стопът на #19 щеше да е 747.20, риск 3.27%, R:R 2.02 и нето EV +0.45R — тоест изборът на pad не решава дали сетъпът съществува, а само колко плаща.

Какво да следим (по важност):

• NFP в 12:30 UTC (консенсус +53k, събитие #31) — преоценката на самата причина за ралито, в бара с 2× импулси, час преди NYSE. Всичко останало долу се чете през този резултат.
• BNB 729.90 (#107) — тезата на #19. 4h затваряне над = суийпът е бил пауза и над него картата е празна; тогава сетъпът е мъртъв по теза, преди стопа 738.55.
• BTC 82,300 (#108) — огледалото на целия ден. Затваряне над = синхронният суийп е бил пауза в discovery и падат наведнъж #19 и трите отказа. Базата е на тази страна (продължение 57% срещу обрат 38%, n=84) и точно затова тригерът е за нагоре.
• UNI 6.512 (#109) — оценява единствения независим отказ. Над него параболиката продължава и R#102 е бил безплатно правилен; под него следващият преглед има същия сигнал с един ден повече покритие.
• SPCX #13 — TP3 152.54 е на +1.6%, стопът е трейлнат на 145.34, рискът е нула. Над TP3 се отвориха 153.36 / 161.21.
• XAU 4,462 (#102) — вчера го обявих за изяден, днес цената се върна на 0.1% над него. Ако гръмне, това е същият кандидат като R#90, чиято сянка вече отговори с −1.00R.

Сетъпите са технически сценарии с вероятности и нива, не финансов съвет — решението и изпълнението са изцяло на потребителя.

Интрадей ъпдейт — 17:09 UTC (бар 12:00–16:00)

Snapshot: snapshots/2026-09-04_1709 · Δ12.7h от сутрешния преглед. Комплектът е от 04:06 (най-старият файл 13h) — интрадей ъпдейтът не го повтаря. Барът 12:00–16:00 UTC (NFP + US отваряне) затвори в 16:00; принтът е 69 минути след това.

Числото дойде и беше тройно: US payrolls за август +162,000 при консенсус +53,000, безработица 4.1% (cnbc 12:54, coindesk 12:31). Шансовете за вдигане на лихвите през септември скочиха от монета на 58% (decrypt 15:13), Dow падна 226 пункта, а до 16:27 WatcherGuru пише, че Fed вече се очаква да вдигне с 25 bps. Тоест точно причината за вчерашното рали се обърна за един бар — и това беше регистрирано като събитие #31 в 04:45, преди да се знае резултатът.

Движението: PEPE −3.8% · XRP −3.3% · DOGE −3.2% · SUI −3.0% · HYPE −2.9% · SHIB −2.8% · COIN −2.7% · ONDO −2.6% · CAKE −2.3% · SOL −2.2% · ETH −2.1% · LINK −1.9% · BTC −1.8% · BNB −1.0%. Капитализацията $2.74T → $2.70T. Зелени: ASTER +2.4% · CRCL +0.3% · API3 +0.1% — три от двайсет и четири.

Сутрешната теза работи и това е първият ѝ ден

Единайсетте синхронни суийпа бяха прочетени като обратен сигнал; дванайсет часа по-късно кошницата е между −1% и −4%. Записът обаче трябва да е честен за механизма: обратът дойде от макро изненада в 12:30, а не от изчерпване на суийпа. Сигналът беше прав по посока и катализаторът не беше в тезата — това е късмет в тайминга, не потвърждение на плейбука, и се записва така. Каквото тезата предскажа за следващите дни ще е тестът; днешният ден е един бар с новина в него.

Пълна валидация обаче има за техническото наблюдение от сутринта. Записах, че картата вижда снощните фитили с 3-баров лаг заради right=3 във фракталите. Дифът от този принт го изписва буквално: нови пулове high 729.90 (BNB) · 82,300 (BTC) · 6.512 (UNI) · 145.78 (MSTR) · 195.87 (COIN) · 103.41 (CRCL) · 2.070 (CAKE) · 88.14 (HYPE) · 105.89 (SOL) · 1.479 (XRP) — точно десетте върха, върху които се смятаха сутрешните стопове, влязоха в картата, когато лагът им изтече. Стоповете бяха над фитилите; ако бяха над „пуловете", които картата тогава показваше, щяха да са на съвсем други места.

Живият регистър

• #19 BNB (short) СЕ НАПЪЛНИ в 05:00 на 723.50 — консервативния край на зоната. Сега +0.46R (MFE 0.97R, MAE −0.26R). Барът 04:00–08:00 направи high 729.36, тоест 0.07% под фитила 729.90 и 1.25% под стопа 738.55 — нивото беше тествано и удържано, което е точно каквото сетъпът твърди. TP1 675.79 е на −5.7%. Не ревизирам prob. Печалбата дотук е 0.46R от 3.2R път, а единствената нова информация (макро обръщането) е в наша полза — вдигане на заявената вероятност при течаща печалба е точно начинът да си замажа калибрацията, а тя вече казва, че заявените 0–54% удрят 20%. Тезата 729.90 (тригер #107) стои неудряна.
• #13 SPCX (long): 149.11, TP 2/3, стоп трейлнат 145.34 — непроменен, TP3 152.54 на +2.3%.
• #18 GRAM (long): 1.362 (−0.9%), 4h трендът отслабна до „над 1/3 EMA", 26% от диапазона. MFE непроменен. Единственият актив, който не участва нито в ралито, нито в обрата.

Трите отказа, дванайсет часа по-късно — и болезненият е единственият грешен

R#101 беше отказът, който ме болеше — нето EV +1.30R, най-високото число на деня, най-добрата шорт база в проекта (56%, n=43). Той е единственият отрицателен. Причината, която го отказа (β 2.03 в същия клъстер + ⚠ 28% на бара 12:00), е точно причината, поради която не се получи: MSTR падна до 135.40 вътре в NFP бара — щеше да е ≈ +1R в даден момент — и се върна на 141.99. Тоест обсегът на бара 12:00 работеше в двете посоки и излезе от него без нищо. Това е квитанция В ПОЛЗА на предпазливостта, а не срещу нея — и е обратното на вчерашния R#90, където същата строгост струваше.

Обратно, R#103 XRP е най-добрият отказан и това е обратната квитанция: отказах го заради средата на диапазона и база 43%, а той плати повече от регистрирания сетъп. Един ден не е честота; записва се, за да се брои.

Седемте неписани огледала (LINK, COIN, CRCL, CAKE, BTC, SPCX) също са зелени. Ако ги бях записал поотделно, регистърът щеше да покаже седем печалби от една теза — и щеше да лъже точно толкова, колкото щеше да лъже със седем стопа, ако денят беше обратният. Решението да не се надува остава правилно по причина, независимо от изхода.

Позиционирането се промени по един и същ начин навсякъде

• L/S акаунти скочиха при почти всичко: BTC 0.78 → 1.03 (+31%) · ETH 2.15 → 2.56 · XRP 2.16 → 2.42 · DOGE 2.35 → 2.58 · SOL 1.93 → 2.13 · LINK 1.41 → 1.63. Дребните купуват падането — тоест горивото под цената се презарежда, вместо да се изчерпва.
• OI пада навсякъде: BTC −4.4% монети, ETH перцентил 89 → 74, HYPE −6.9% (пц 20), CAKE −6.0% (81 → 66), SHIB −5.2%, XRP −5.2%, ENA 97 → 90. Тоест позиции се затварят, не се обръщат — лонговете излизат, а не шортове влизат. Двете заедно значат, че движението е ликвидация, а не нова мечи позиция.
• Funding обърна знака при SOL, LINK, MSTR и XAU (от +0.030 / +0.015 на −0.011 / −0.003 / −0.015 / −0.017 %/ден). При тези четири carry-то вече е СРЕЩУ шорта. При BNB funding остава положителен, тоест #19 продължава да получава наем.

Акциите не се предадоха и това е новото разминаване

Криптото падна 1–4%, но пилотният клас се възстанови вътре в бара: MSTR низ 135.40 → затваряне 141.99 (−0.6% за деня), CRCL +0.3% — единственият зелен актив в целия отчет, COIN −2.7%. Тоест лошата новина за лихвите удари криптото и беше изкупена в акциите. Не приписвам механизъм — може да е RTH ликвидност, може да е разлика в кой държи какво. Регистриран е тригер #110: MSTR 4h затваряне под 135.40 — низът на самия NFP бар, нивото, което купувачите защитиха при най-лошата новина. Под него първият пул е чак 121.08 (−14.7%), тоест въздух; тогава защитата е била закъснение, а не сила, и отказът R#101 е бил скъп.

Нов сетъп няма

Геометрията се изяде от самото движение: над R:R 2 остават само CRCL 3.60 и MSTR 2.77, и двете акции на 93–97% от диапазона без пресен сигнал (техните суийпове са от снощи и вече са отработени), а CRCL носи най-лошата база в книгата — суийп-върхове обрат 27% срещу продължение 59% (n=51). Свежи суийп събития на последните три бара: само ETH връх 2,534.98 (бар 08:00) и LINK връх 11.96 (бар 04:00) — и двата преди NFP; самият NFP бар не помете нищо, той просто падна. Лонг страна няма изобщо: нито един актив не помете дъно и не се върна.

Оперативно

• Тригерите #107 (BNB > 729.90), #108 (BTC > 82,300) и #109 (UNI > 6.512) са за НАГОРЕ и нито един не гръмна — пазарът отиде в другата посока. Стоят armed.
• coindesk публикува в 11:29 „Проверихме 6 години данни: NFP не е голям двигател на цената" — три часа преди NFP да направи най-големия бар на деня и да свали BTC под $80k. Не го пиша, за да се подигравам на източника: това е най-чистата илюстрация защо новините не дават пунктове върху вероятностите. Ако бях чел това заглавие като информация, щях да сваля тежестта на събитие #31 — и щях да сгреша.
• ETF потоците вчера са били $730M за US BTC ETF-и, най-добрият ден от девет месеца (16:20) — тоест институционалният приток е бил в деня ПРЕДИ обръщането. Контекст, не пунктове.

Какво да следим (обновено)

• BNB 675.79 — TP1 на #19, на −5.7%. Между 716.64 и него няма нищо; под 675.79 следващото е 601.79 (−16.0%).
• BNB 729.90 (#107) — тезата. Тествана и удържана веднъж (high 729.36); второ приближаване при жива печалба е решаващото.
• MSTR 135.40 (#110) — тестът дали устойчивостта на акциите е сила или закъснение.
• ETH 2,356 (#98/#99) — сега на −3.9%, след като ETH суийпна 2,533 и 2,547. Под него въздух 22%.
• BTC 76,395 — първият пул отдолу (−3.8%), после 75,546 (#100) и празно до 64,133.

Сетъпите са технически сценарии с вероятности и нива, не финансов съвет — решението и изпълнението са изцяло на потребителя.

← 2026-09-03-analysis2026-09-06-analysis →